合正（5381）股票可以買嗎？K線圖AI分析回答目標合理價

合正 (5381) 股價趨勢分析與操作建議

整體趨勢判斷

根據提供的合正 (5381) 近 90 天 K 線圖，筆者判斷未來數天至數週，股價將面臨盤整或小幅修正的風險。理由如下：

首先，從價量關係觀察，近期股價在 MA5（短期均線，綠色線）與 MA20（長期均線，黃色線）之間擺盪，並呈現糾結的態勢。在 2025 年 11 月下旬至 12 月初，股價多次測試 MA20 均線但未能有效突破，顯示上方存在一定的壓力。同時，成交量柱狀圖顯示，近期成交量未能持續放大，與先前在 11 月初的波段高點出現的明顯量增有所不同，這暗示市場追價意願可能正在減弱。

其次，觀察 K 線結構，在 11 月下旬出現了幾根帶有上影線的綠色 K 線（下跌），表示股價在盤中雖然有上漲，但收盤時賣壓湧現，未能守住漲幅。這可能預示著多方力道相對趨緩。雖然 MA5 暫時仍位於 MA20 之上，維持多頭排列，但角度趨於平緩，且股價在其下方或在其附近震盪，這通常是均線即將面臨死亡交叉的警訊，或是進入盤整格局的表現。

此外，從 2025 年 10 月底的低點反彈以來，股價最高觸及約 26.5 元，但未能有效突破 27 元關卡，隨後進入了較為狹幅的整理。此區間的整理若無重大利多或量能配合，容易因籌碼鬆動而向下尋求支撐。

未來目標價格區間

考量上述分析，筆者預計未來數天至數週，合正 (5381) 的股價可能在以下區間震盪：

• 上方壓力區間： 25.5 元至 26.5 元
• 下方支撐區間： 22.5 元至 23.5 元

若股價能放量有效突破 26.5 元，則可能挑戰 28 元關卡；反之，若跌破 23.5 元，則可能進一步下探至 21 元附近。

操作建議（針對散戶投資人）

針對「XX 股票可以買嗎」的疑問，對於合正 (5381) 在當前時點，筆者持較為謹慎的態度。

買進建議：

• 等待回測支撐並觀察量能： 建議散戶投資人可以將 23.5 元至 22.5 元視為一個潛在的觀察買進點。但必須同時觀察此價位是否有成交量的配合，若股價在此價位獲得支撐，並伴隨量能溫和放大，則可考慮小量分批布局。
• 等待突破訊號： 若股價能有效帶量突破 26.5 元，並站穩 27 元之上，則可視為中期向上趨勢的確認，屆時可考慮進場。

賣出建議：

• 設定停損點： 若股價跌破 22.5 元，且無明顯反彈跡象，則建議散戶投資人應嚴格執行停損，避免損失擴大。
• 達目標價獲利了結： 若股價已上漲至 26.5 元以上，且您已獲利，可考慮部分獲利了結，將風險部位降低。

操作策略：

• 謹慎為上： 當前處於均線糾結且成交量未明顯放大的盤整格局，操作上應以謹慎為主，避免追高殺低。
• 分批布局： 若決定買進，建議採取分批布局的方式，降低一次性投入的風險。
• 嚴格執行停損： 這是保護資產最重要的紀律，無論是長線或短線投資，都應設定好停損點並嚴格執行。
• 關注基本面與消息面： 技術分析提供的是價格走勢的研判，但長期投資仍需關注公司的基本面、產業趨勢以及潛在的重大消息，這些都可能影響股價的長期表現。

總結重申

綜合以上分析，合正 (5381) 在 2025 年 12 月 5 日的 K 線圖顯示，股價近期可能面臨盤整或小幅修正的風險。預計未來數天至數週，股價可能在 25.5 元至 26.5 元之間面臨壓力，並在 22.5 元至 23.5 元之間尋求支撐。 針對散戶投資人，建議保持謹慎，可將 22.5 元至 23.5 元視為潛在的觀察買進點，並需觀察成交量配合。若股價有效帶量突破 26.5 元，則趨勢可能轉為積極。務必設定停損點，例如跌破 22.5 元應考慮出場。整體而言，當前操作應以分批布局、嚴格停損為原則。