合正（5381）股票可以買嗎？K線圖AI分析回答目標合理價

合正 (5381) 股票走勢分析

短期趨勢預測：可能面臨整理或小幅回檔

根據提供的合正 (5381) 近 90 天 K 線圖，在 2025 年 10 月 17 日的最後交易日，股價處於相對低檔，且成交量持續萎縮。從技術指標來看，短期均線 (MA5) 已經跌破長期均線 (MA20)，並呈現向下彎折的趨勢，這通常預示著空頭力道的增強。雖然近期出現幾根綠色 K 線（下跌），但幅度不大，且伴隨著量縮，顯示市場觀望氣氛濃厚，賣壓並未明顯放大。然而，均線空頭排列的態勢以及股價未能有效站上 MA20，預示著短期內股價要立刻出現強勁反彈的機率不高，較有可能進入一段整理期，或面臨小幅度的回檔壓力。

未來目標價格區間預測

基於目前的技術面訊號，短期內要挑戰前波高點的機率較低。若股價無法有效突破 MA20 壓力，並在關鍵支撐位 18 元附近得到有效支撐，則可能向下測試 17 元的整數關卡。 因此，在未來數天至數週內，合正 (5381) 的股價目標價格區間預測為 **17 元至 20 元**。此區間是基於現有均線糾纏、量縮以及對潛在回檔的保守預估。若有重大利多消息或市場情緒轉變，則此預測可能需要調整。

圖表詳細分析

本圖表展示了合正 (5381) 在 2025 年 4 月 28 日至 2025 年 10 月 17 日期間的股價走勢，包含日 K 線、MA5（5 日移動平均線）、MA20（20 日移動平均線）以及成交量柱狀圖。

股價走勢概況：

從圖表可見，合正 (5381) 在 2025 年 4 月底至 5 月初經歷了一波明顯的上漲，股價從約 18 元附近飆升至 24 元以上，此期間 MA5 與 MA20 呈現黃金交叉，並向上攀升，顯示強勁的上升趨勢。隨後，股價在 2025 年 7 月底至 8 月初再次迎來一波凌厲的漲勢，最高觸及 30 元以上，此階段 MA5 和 MA20 均大幅上揚，是該股票在此觀察期間的最高點。

然而，自 2025 年 8 月初達到高峰後，股價便開始進入盤整並逐漸走跌。 MA5 開始由上往下穿越 MA20，形成死亡交叉，此後 MA20 也開始緩慢向下彎曲，顯示上升動能減弱，轉為下降趨勢。在 2025 年 9 月和 10 月，股價持續在 MA20 下方運行，且 MA5 持續壓制 MA20，整體呈現空頭排列格局。

在 2025 年 10 月 17 日的最後交易日，股價收於 20.25 元（估計值，基於圖表目視判斷），處於 MA20 的下方，且 MA5 也在 MA20 下方運行，兩條均線之間的距離逐漸縮小，但並未出現反轉訊號。

移動平均線 (MA5, MA20)：

MA5 (5 日移動平均線)： 代表近期股價的平均趨勢。在圖表中，MA5 在上升階段與股價一同快速上揚，但在 8 月份後，當股價從高點回落時，MA5 率先跌破 MA20，顯示短期動能轉弱。近期，MA5 持續在 MA20 下方運行，且波動幅度相對較小，反映出市場缺乏明顯的方向感。

MA20 (20 日移動平均線)： 代表中短期股價的趨勢。MA20 在上升期間起到了良好的支撐作用，但在 8 月份之後，MA20 也開始向下彎曲，由原先的上升軌道轉為下降軌道，這確立了中期趨勢的轉弱。目前 MA20 緩慢下行，並在 22 元附近形成壓力。

MA5 與 MA20 的關係： 在 8 月份之後，MA5 持續處於 MA20 下方，且兩者距離並未快速縮小，這表明空方力量佔據優勢。在 10 月份，MA5 與 MA20 的距離有稍微縮小，但結構上仍未出現有效的交叉或金叉，預示著趨勢尚未明顯反轉。

成交量分析：

成交量柱狀圖顯示，在 2025 年 7 月底至 8 月初的價格飆升期間，成交量顯著放大，這伴隨著股價的上漲，是健康的上升訊號。然而，在此之後，特別是進入 9 月和 10 月，成交量急劇萎縮。量縮的現象在股價下跌或整理期間出現，通常意味著市場的拋售壓力不大，但也反映出買方的猶豫和觀望態度，市場缺乏足夠的動能來推動價格大幅變動。

在 2025 年 10 月 17 日，成交量處於非常低的水平，這進一步證實了市場的低迷和觀望情緒。

K 線圖細節：

紅 K 線代表上漲，綠 K 線代表下跌。在上升階段，紅色 K 線佔據主導，並且實體較長，顯示買盤強勁。在 8 月份之後，下跌的綠色 K 線出現頻率增加，且部分實體也較長，與此同時，即使是上漲的紅 K 線，其上影線也可能較長，顯示在價格回升時遭遇了賣壓。近期的 K 線，如 10 月份，多呈現小實體，伴隨較長的上下影線，或者直接為綠 K 線，進一步印證了多空膠著或小幅偏弱的格局。

操作建議：

針對散戶投資人，回應「合正 (5381) 可以買嗎」的疑問，目前的分析顯示： 目前階段不建議追高或積極買入。 理由如下：

• 技術面不利： MA5 跌破 MA20，呈現空頭排列，股價處於 MA20 下方。
• 量能不足： 近期成交量持續萎縮，顯示市場缺乏足夠的買盤動能。
• 趨勢轉弱： 雖然並非急跌，但明顯已從多頭趨勢轉為盤整偏弱格局。

具體操作建議：

• 觀望為主： 對於手中沒有持股的散戶，建議暫時觀望，待出現更明確的止跌訊號，例如股價能夠有效站上 MA20，並且成交量開始回升，才考慮分批布局。
• 謹慎承接： 若價格回測至 18 元附近的支撐位，且有止跌跡象（例如出現錘頭線或十字線，並伴隨成交量微幅放大），可考慮少量試單。但務必設定嚴格的停損點，例如跌破 17.5 元。
• 減碼或停損： 如果手中已持有部位，且股價持續向下，跌破 18 元支撐，則應考慮減碼或出場，避免進一步的損失。
• 切勿融資追價： 強烈建議散戶避免在此階段融資買進，因為市場風險較高，一旦股價反轉下跌，容易造成槓桿擴大帶來的巨大虧損。
• 留意基本面： 技術分析僅為其中一個面向，建議投資人同時關注合正 (5381) 的基本面資訊，例如公司營收、獲利能力、產業前景等，以做出更全面的投資決策。

總結重申：

綜合上述分析，合正 (5381) 在 2025 年 10 月 17 日後，短期內面臨的趨勢預測為整理或小幅回檔。預計未來數天至數週的股價目標價格區間為 **17 元至 20 元**。對於散戶投資人，目前階段不建議積極買入，建議以觀望為主，待市場出現明確的止跌反彈訊號再考慮進場。