聯合（4129）股票可以買嗎？K線圖AI分析回答目標合理價

聯合 (4129) 股價走勢分析與操作建議

預測與理由

基於所提供的 K 線圖資料，筆者預測聯合 (4129) 在未來數天至數週內，股價將呈現趨勢盤整或小幅下跌的可能性較高。

理由如下：

• 短期趨勢轉弱： 從圖表中可見，近期（約 2025 年 11 月初至 11 月 19 日）股價出現明顯的下跌走勢。原本作為支撐的 MA5（短期移動平均線，綠色線）已跌破 MA20（長期移動平均線，黃色線），形成「死亡交叉」的技術訊號，這是股價可能進一步下跌的警示。
• 股價跌破支撐： 股價在 2025 年 11 月 19 日的收盤價（約 115 元附近）已跌破了 MA20 的位置，且 MA20 本身也呈現向下彎曲的趨勢，顯示市場情緒可能轉為謹慎。
• 成交量變化： 雖然近期成交量柱狀圖並未呈現異常的放大，但股價下跌時伴隨有一定程度的成交量，表示賣壓並非完全消失。在沒有明顯的買盤進場推升股價的情況下，下跌動能仍可能持續。
• 歷史區間觀察： 回顧過去 90 天的圖表，股價在 100 元至 130 元之間有過較大的波動，但近期的高點（約 130 元以上）未能有效站穩，顯示上檔壓力仍然存在。

未來目標價格區間

考量到上述分析，預計在未來數天至數週內，股價可能測試的區間如下：

• 較保守的支撐區間： 約 110 元至 115 元。此區間曾是股價近期盤整的重要平台，若能在此獲得支撐，則可能止跌反彈。
• 若跌破此區間，可能測試的較低支撐： 約 105 元至 110 元。這是更早期的密集交易區，若股價回落至此，可能需要更長的時間進行修復。
• 短期阻力區間： 頸部壓力可能出現在 118 元至 122 元，即 MA5 與 MA20 重新形成黃金交叉之前的反彈高點。

因此，筆者預計未來目標價格區間約在 105 元至 122 元 之間震盪，短期內向上突破 125 元以上並站穩的機率較低。

圖表細節分析

以下為針對圖表的詳細分析：

K 線圖走勢

• 整體趨勢： 圖表顯示，聯合 (4129) 在 2025 年 5 月底至 10 月底期間，股價呈現一波明顯的上漲趨勢，從約 100 元一路推升至 130 元以上的高點。此階段 MA5 與 MA20 均向上運行，且 MA5 多數時間位於 MA20 之上，顯示多頭力道強勁。
• 近期轉折： 從 2025 年 10 月底開始，股價衝高後未能持續，開始進入回檔階段。
• MA 交叉： 綠色的 MA5 在 2025 年 11 月初開始走平並逐漸下彎，並在 2025 年 11 月 10 日左右正式跌破黃色的 MA20。此「死亡交叉」是重要的轉弱訊號。
• 近期 K 線形態： 最近幾根 K 線（2025 年 11 月 10 日至 11 月 19 日）呈現連續下跌的格局，其中 11 月 19 日的 K 線為長紅 K，但收盤價僅能回到 MA20 附近，且未能有效突破，顯示賣壓依然存在。
• 支撐與壓力： MA20（約 120-122 元）在近期扮演了從支撐轉為阻力的角色。而 MA5 則持續向下探測。

成交量柱狀圖

• 成交量變化： 在股價上漲階段（2025 年 8 月至 10 月），成交量呈現相對活躍的狀態，偶有放大，配合股價上漲，顯示有較多的市場參與者。
• 近期成交量： 在股價下跌階段，成交量並未出現異常的急劇放大，這可能意味著市場情緒仍處於觀望狀態，或賣壓並非全面失控，但買盤的不足是顯而易見的。
• 量價關係： 近期股價下跌，成交量並無顯著放大，這表明在沒有積極的買盤介入下，價格容易受到少量賣壓的影響而下跌。

操作建議

針對散戶投資人，回應「XX 股票可以買嗎」的疑問，筆者的操作建議如下：

目前不建議追價買入。

• 現階段應以觀望為主： 聯合 (4129) 已出現明顯的技術面轉弱訊號，MA5 跌破 MA20，且股價處於 MA20 之下，呈現空頭排列的跡象。在沒有確認到有效的止跌訊號（例如股價重回 MA20 之上並站穩，或者出現明顯的止跌 K 線形態配合成交量放大）之前，冒然介入風險較高。
• 等待止跌訊號出現： 投資人可關注股價是否能在 110 元至 115 元的區間獲得有效支撐。若股價能在此區域出現連續的陽線，或是股價能夠重新站上 MA20 並維持數日，則可考慮分批佈局。
• 嚴設停損： 若是現持有部位，建議將停損點設在關鍵支撐價位之下。例如，若股價摜破 110 元，則應考慮出場，以避免更大損失。
• 中長線考量： 若投資人看好聯合 (4129) 的基本面或長期發展，可以考慮將其納入觀察名單，並待股價止穩後，在相對較低的價位（例如跌破 110 元後但展現反彈跡象）分批建立部位，而非在股價下跌時急於買入。
• 風險分散： 任何投資都存在風險，切勿將所有資金集中在單一股票上。

總結

綜合以上分析，筆者預測聯合 (4129) 在未來數天至數週內，股價將面臨盤整或小幅下跌的壓力，短期內難以出現大幅上漲。預計股價的目標區間約在 105 元至 122 元 之間震盪。

對於散戶投資人，在當前技術面轉弱的格局下，不建議在此價位追價買入。建議等待股價出現明確的止跌訊號，例如有效站穩關鍵支撐價位，或技術指標出現反轉跡象時，再伺機介入。若已持有部位，應嚴設停損，以控制風險。