貿聯-KY（3665）股票可以買嗎？K線圖AI分析回答目標合理價

貿聯-KY (3665) 股價走勢分析與操作建議

總體趨勢判斷

基於提供的 90 天 K 線圖，貿聯-KY (3665) 在 2026 年 2 月 9 日最後交易時，股價呈現震盪偏弱的走勢。MA5（短期均線）已明顯下彎並跌破 MA20（長期均線），顯示短期賣壓較為沉重。成交量在近期呈現相對零星的狀態，未見明顯的進場承接力道。預計在未來數天至數週內，股價可能維持在區間整理或小幅回落的趨勢，除非出現重大利多消息或強勁的買盤進駐，否則難以快速反彈。

詳細圖表分析

此圖表為貿聯-KY (3665) 在 2025 年 8 月 18 日至 2026 年 2 月 9 日的 90 天 K 線圖，輔以 MA5、MA20 均線及成交量柱狀圖。

股價走勢

• 初期上漲階段（約 2025 年 8 月底至 11 月初）： 股價自約 950 元起步，呈現一波明顯的上漲趨勢，最高觸及約 1750 元。在此期間，MA5 和 MA20 均線呈現多頭排列，股價穩步站穩在兩條均線之上，顯示強勁的買盤。此階段有數次成交量放大，伴隨著長紅 K 線，推動股價向上突破。
• 高檔震盪與回落（約 2025 年 11 月中旬至今）： 股價在觸及高點後，進入高檔震盪。從 2025 年 11 月下旬開始，股價出現明顯的回落跡象。MA5 開始走平並有下彎趨勢，逐漸靠近 MA20。
• 近期趨勢（2026 年 1 月至 2 月初）： 近期股價持續走弱，MA5 已明顯下彎並多次跌破 MA20，形成空頭排列的跡象。綠色 K 線（下跌）的出現頻率增加，且部分下跌 K 線的跌幅較大，表明賣壓持續。最後幾日的股價區間約在 1200 元至 1350 元之間，顯示股價已進入一個較為低迷的整理區間。

均線分析 (MA5, MA20)

• MA5（短期均線，綠色線）： 在上漲階段，MA5 穩定上行，扮演重要的支撐。但在 2025 年 11 月下旬後，MA5 開始走弱，並於近期（2026 年 1 月以來）呈現明顯的下彎趨勢，且多次穿越 MA20 向下。
• MA20（長期均線，黃色線）： MA20 在整體趨勢中仍有一定支撐作用，但近期（2026 年 1 月以來）其斜率也明顯趨於平緩甚至略有下彎，顯示整體趨勢已不如前期強勁。MA5 跌破 MA20 是重要的看跌訊號。

成交量分析

• 上漲階段： 部分上漲日的成交量較為放大，顯示有資金積極介入。
• 震盪回落階段： 近期成交量呈現相對零星的狀態，並未見到明顯的爆量進場買盤。這意味著雖然股價下跌，但市場的觀望氣氛較為濃厚，缺乏強勁的反彈動能。偶爾出現的成交量放大，若伴隨下跌 K 線，則可能代表主力出貨或籌碼換手。

未來目標價格區間

考慮到當前 MA5 跌破 MA20、股價處於近期低點附近，以及成交量未見明顯回升，預計短期內股價可能在1200 元至 1350 元之間進行整理。若短期內未能有效突破 1400 元之上，則可能進一步下探至1100 元至 1200 元的區間。

操作建議

針對散戶投資人，回應「貿聯-KY (3665) 可以買嗎」的疑問，目前的市場環境下，建議採取謹慎觀望的態度，暫不建議積極追買。

• 風險提示： 當前股價處於技術性弱勢，MA5 跌破 MA20 是一個明顯的警示訊號，市場情緒偏向保守。
• 操作策略：
  • 若持有者： 考慮在股價反彈至 MA20 附近（約 1400-1450 元）時，逢高減碼或考慮停損，以降低潛在風險。若股價跌破 1200 元，則應嚴格執行停損。
  • 若想買入者： 建議等待股價出現明顯止跌訊號，例如：
    1. 股價能夠有效站穩在 1300 元之上，並形成新的支撐。
    2. MA5 止跌回升，並有穿越 MA20 向上的跡象。
    3. 成交量能夠持續放大，且伴隨著明顯的長紅 K 線。
    若以上訊號均未出現，則應避免在此時進場。如果非要嘗試，可考慮小額分批布局，並設定嚴格的停損點（例如跌破 1200 元）。
• 觀察重點： 持續關注公司基本面消息、產業景氣變化以及大盤整體走勢。

結論重申

綜合上述分析，貿聯-KY (3665) 在 2026 年 2 月 9 日後，預計在未來數天至數週內，股價趨勢將呈現震盪整理或小幅回落。初步的目標價格區間預計在 1200 元至 1350 元，若進一步下跌，則可能觸及 1100 元至 1200 元。散戶投資人應採取謹慎觀望的態度，避免在此時積極追買，並嚴格設停損點。只有在出現明確的止跌回升訊號後，才考慮分批布局。