保綠-KY（8423）法說會日期、內容、AI重點整理
保綠-KY（8423）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 桃園市新屋區永福路800號一樓會議室
- 相關說明
- 本公司受邀參加元富證券舉辦線上法人說明會,於會中就公司營運狀況說明
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
保綠-KY (8423) 法人說明會重點摘要與分析
文件分析與總結
這份PDF文件為保綠-KY在2024年11月19日舉行的法人說明會簡報。內容涵蓋了公司概況、經營概況、市場概況、財務概況以及未來展望。從簡報中可看出保綠-KY積極佈局再生橡膠市場，並著重於產品應用及參與公共建設。值得關注的是，公司積極響應環保趨勢，擴大再生膠產能，並參與多項公共工程的橡膠瀝青鋪設。以下是更詳細的分析：條列式重點摘要
主題 重點內容 公司概況
- 股票代號：8423 KY-保綠
- 主要營運地：馬來西亞、台灣
- 主要產品：輪胎再生橡膠、丁基再生膠、膠粉、膠粒、膠片、混煉膠
- 近期重要紀事：現金增資、參與橡膠瀝青道路鋪設工程、進行碳盤查及碳足跡認證、宜蘭擴廠計畫 (預計2026年營運)
經營概況
- 2023年各產品營收比重：再生膠 (50%)、丁基再生膠 (2%)、膠片 (36%)、橡膠粉及膠粒 (12%)
- 產品銷售地區：馬來西亞、印尼、越南、菲律賓、泰國、巴西、美國、墨西哥、加拿大、中國、巴基斯坦、斯里蘭卡、日本、南非
市場概況
- 廢輪胎供應量：台灣 (10-15萬噸/年)、馬來西亞 (15-20萬噸/年)、美國 (1000萬噸/年)、中國大陸 (1200萬噸/年)
- 先進國家重視橡膠再生的重要性，國際輪胎廠紛紛投入再生膠的利用。
- 保綠的產品應用：
- 再生膠：國外供應日本
- 膠片：國內用於汽車零組件、營造建材、橡膠瀝青等；國外用於再生膠、工業橡膠製品
- 膠粉：主要供應作輔助燃料
- 近年積極參與公共工程建設，推廣橡膠瀝青鋪面。
財務概況 (2024年前三季)
- 營業收入：2.8億新台幣，YoY +14.2%
- 營業毛利：7804.1萬新台幣，YoY +23.4%
- 營業利益：2987.6萬新台幣，YoY +46.0%
- 稅前淨利：2211萬新台幣，YoY -8.9%
- 本期淨利：1551.7萬新台幣，YoY -19.9%
- EPS：0.42，YoY -43.2%
- 最近三年股利發放情形：現金股利殖利率 1.65% (2021) -> 2.79% (2022) -> 1.81% (2023)
未來展望
- 全球年產3,000萬公噸廢輪胎，再生膠需求持續增加。
- 國際輪胎製造大廠朝向100%使用可永續材料為目標。
- 預計2032年再生膠市場將成長至74億美元，年複合成長率達10.56%，亞太地區為成長最快速地區。
- 產品應用面：廢橡膠轉製高值再生材料，提升資源回收再利用成效。
- 集團規劃：擴大台灣廠產能，目標成為亞太地區最大再生膠製造廠商。
市場影響與未來趨勢
市場影響評估：
從簡報內容來看，保綠-KY的發展與全球環保趨勢息息相關。以下是基本面指標的分析：
- 正面因素 (利多):
- 環保法規趨嚴： 全球對於環境保護的意識抬頭，各國政府陸續推出更嚴格的環保法規，鼓勵甚至強制使用再生材料，這將直接推動再生橡膠的需求。
- 大廠採用趨勢： 國際輪胎大廠為了達成永續目標，積極尋求再生材料，保綠-KY作為再生膠供應商，有望受益於此趨勢，取得更多訂單。
- 公共建設需求： 各地政府積極推動公共工程建設，使用橡膠瀝青鋪面可以提升道路品質，降低噪音，並符合環保要求，保綠-KY參與相關工程，有助於營收增長。
- 擴廠計畫： 台灣宜蘭擴廠計畫將有助於擴大產能，滿足市場需求，降低生產成本，提高競爭力。
- 法說會信息：法說會上公司傳達出未來發展的信心，以及對環保永續趨勢的掌握，通常能提振投資人信心。
- 產品漲價趨勢：
- 全球能源價格持續上漲，導致使用新料的產品成本大增。
- 各國政府對環保材料的補貼和支持，使得再生材料的價格更具競爭力。
- 負面因素：
- 財務數據波動： 2024年前三季的稅前淨利和本期淨利均較去年同期下滑，EPS也下降，這可能引起投資人擔憂。
- 其他營運風險： 環保法規變動、原物料價格波動、競爭對手崛起等因素，都可能對公司營運造成影響。
- 印尼子公司清算： PT Polygreen Rubber Indonesia目前清算中,預計年底完成。
股價短期或長期趨勢預測：
- 短期： 股價可能受到法說會消息的影響而出現波動。若法說會釋出的訊息正面，有機會帶動股價上漲。然而，若投資人對財務數據下滑感到擔憂，股價也可能下跌。
- 長期： 長期而言，保綠-KY的股價表現將取決於公司能否確實把握再生橡膠市場的成長機會，擴大營收和獲利。若公司能有效執行擴廠計畫，並持續取得國際大廠訂單，股價有望穩步上升。
投資人應注意的重點（特別是散戶）：
- 關注財務數據： 密切關注保綠-KY的營收、獲利、毛利率等財務指標，評估公司的經營狀況和獲利能力。
- 追蹤市場趨勢： 關注全球環保法規的變化、輪胎大廠採用再生材料的進展，以及橡膠瀝青鋪面的推廣情況，了解市場的發展趨勢。
- 評估公司競爭力： 分析保綠-KY在再生橡膠市場的競爭優勢，例如技術、客戶關係、產能等，判斷公司能否在市場上脫穎而出。
- 注意投資風險： 了解投資保綠-KY可能面臨的風險，例如市場風險、經營風險、政策風險等，並審慎評估自身的風險承受能力。
- 考慮長期投資： 環保產業的發展需要時間，投資人應抱持長期投資的觀念，不宜過度追求短期獲利。
總結
保綠-KY的簡報展現了其在再生橡膠產業的積極佈局和對永續發展的承諾。雖然短期財務數據略有波動，但長期而言，隨著全球環保意識抬頭，以及再生材料需求的增加，保綠-KY具有良好的發展潛力。投資人應密切關注公司的營運狀況和市場趨勢，審慎評估投資風險，並考慮長期投資。公司未來的成長，極度可能取決於能否持續擴大產能，積極投入研發創新，並與國際大廠建立更緊密的合作關係。