凌華（6166）法說會日期、內容、AI重點整理
凌華（6166）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 實體及線上法說會。本公司9樓902會議室（桃園市龜山區華亞一路66號）
- 相關說明
- 本公司受邀參加國泰證券舉辦之法人說明會，說明113年第三季公司營運狀況。 本會議報到時間為14:30-15:00。
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本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
凌華(6166) 2024年第三季法人說明會重點摘要與分析
整體分析與總結：
從凌華(6166) 2024年第三季的法人說明會簡報內容來看，整體營收呈現衰退趨勢，主要受到全球經濟情勢及各區域市場需求的影響。儘管部分產品線如IoT策略解決方案與技術事業處及顯示運算事業處有成長，但仍難以抵銷其他事業處的下滑。毛利率維持在相對穩定的水準，但營收下滑導致整體獲利能力下降。在地區別營收方面，各主要區域市場均呈現衰退，尤其以EMEA（歐洲、中東和非洲）及AP（亞太地區）衰退幅度較大。值得注意的是Zettascale業務大幅衰退，應密切關注其未來發展策略。
短期內，股價可能受到營收衰退及獲利下降的壓力。長期而言，凌華需積極調整產品策略、拓展新市場，並加強成本控制，才有望重回成長軌道。投資人應關注公司在IoT、邊緣運算等領域的發展，以及在各區域市場的布局。
對股票市場的影響與未來趨勢評估：
- 短期趨勢：
- 負面： 營收下滑、獲利下降可能導致股價短期承壓。
- 中性： 毛利率維持穩定可能提供一定支撐。
- 長期趨勢：
- 正面： IoT、邊緣運算等領域的長期成長潛力。
- 負面： 全球經濟情勢、市場競爭可能持續帶來挑戰。
投資人應注意的重點（特別是散戶）：
- 密切關注凌華在IoT、邊緣運算等領域的技術發展與市場布局。
- 追蹤公司在各區域市場的營收表現，特別是新興市場的成長潛力。
- 留意Zettascale業務的發展動態，以及公司是否能有效調整策略。
- 關注公司的成本控制措施，以及是否有助於提升獲利能力。
- 定期檢視公司的財務報表，評估其長期投資價值。
- 隨時注意市場變化，包括景氣波動、匯率變動、原物料價格波動等。
重點摘要（條列式）：
項目 2024年第三季 趨勢 備註 銷貨收入淨額 2,433百萬元 年減17% (1-3Q'24 vs 1-3Q'23) 衰退，需關注後續營收狀況 毛利率 39% 持平，微幅上升(3Q'24 vs 3Q'23) 毛利率尚可，需觀察是否能維持 營業費用 908百萬元 年減4% (1-3Q'24 vs 1-3Q'23) 營業費用控制得宜 歸屬母公司本期淨利 40百萬元 大幅減少，由盈轉虧 (1-3Q'24 vs 1-3Q'23) 獲利能力大幅衰退，需關注原因 每股盈餘(NT$) 0.18元 大幅減少，由盈轉虧 (1-3Q'24 vs 1-3Q'23)
資產負債表項目 2024/09/30 2023/12/31 2023/09/30 趨勢 現金及金融資產 1,852百萬元 1,884百萬元 1,783百萬元 小幅波動 應收款項 1,883百萬元 2,372百萬元 2,015百萬元 略有下降 存貨 2,777百萬元 3,159百萬元 3,822百萬元 持續下降 資產總額 12,142百萬元 13,065百萬元 13,302百萬元 下降 應付款項 1,216百萬元 1,262百萬元 1,475百萬元 下降 短期銀行借款 1,998百萬元 1,802百萬元 1,801百萬元 略有上升 長期銀行借款 2,481百萬元 2,947百萬元 3,030百萬元 下降 負債總額 6,984百萬元 7,607百萬元 7,847百萬元 下降 權益總額 5,158百萬元 5,458百萬元 5,455百萬元 下降
- 應收帳款週轉天數： 增加，顯示收款速度變慢。
- 存貨週轉天數： 增加，顯示存貨銷售速度變慢。
- 應付帳款週轉天數： 略增，對供應商付款略微延遲。
- 現金轉換循環天數： 增加，代表從原物料到現金的週期變長，營運效率下降。
地區別營收 1-3Q'24 (百萬元) 1-3Q'23 (百萬元) YoY Rev % 營收占比 (%) 備註 USA 2,382 2,668 -11% 34% 衰退 EMEA 1,609 2,240 -28% 23% 大幅衰退 AP 1,834 2,285 -20% 26% 衰退 CHN 1,147 1,232 -7% 16% 衰退幅度較小 TW 424 - 11% - 成長 JP 484 - -24% - 衰退 SIN 327 - 11% - 成長 KR 136 - -25% - 衰退 ANZ 462 - -41% - 衰退 Zettascale 31 65 -52% 0% 大幅衰退 Total 7,008 8,491 -17% 100% 地區別營收表現： 各主要區域營收普遍衰退，其中歐非中東及亞太地區衰退幅度較大，顯示全球市場需求疲軟。部分地區如台灣及新加坡逆勢成長。
產品線 1-3Q'24 (百萬元) 1-3Q'23 (百萬元) YoY Rev % 營收占比 (%) 毛利率 (%) 備註 模組化電腦事業處 2,023 2,555 -21% 29% 40-45% 衰退 邊緣運算平台事業處 972 1,448 -33% 14% 30-35% 衰退 網路通訊暨車載事業處 531 963 -45% 8% 15-20% 大幅衰退 IoT 策略解決方案與技術事業處 1,031 974 6% 15% 40-45% 成長 客製化強固電腦事業處 913 1,027 -11% 13% 50-55% 衰退 顯示運算事業處 1,371 1,351 2% 20% 30-35% 略微成長 Zettascale 31 65 -52% 0% 大幅衰退 其他 137 107 28% 2% 成長 Total 7,008 8,491 -17% 100% 38% 產品線營收表現： 大部分產品線營收衰退，僅IoT策略解決方案與技術事業處和顯示運算事業處有成長，但仍難以彌補整體下滑。Zettascale業務衰退幅度最大。
現金流量表
- 營運活動之現金流入大幅增加 (101%)。
- 資本支出減少(-51%)
- 銀行借款淨變動轉為減少
綜合判斷
- 從營收和淨利的表現來看，短期內趨勢偏向保守。
- 長期則要看在各產品事業處能否有亮眼的表現，或是有沒有其他新興的事業處。
- 要隨時關注總經的變化，並隨時調整投資策略。
總結：
凌華2024年第三季營運狀況呈現衰退，投資人應審慎評估，密切關注公司在IoT、邊緣運算等領域的發展，以及成本控制措施是否能有效提升獲利能力。同時，需注意全球經濟情勢變化對公司營運的影響，以及可能面臨的市場競爭壓力。對於散戶而言，更應謹慎評估風險，不宜過度押注。