氣立（4555）法說會日期、內容、AI重點整理
氣立（4555）法說會日期、直播、報告分析
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- 本公司自辦說明會，說明公司營運概況。
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以下內容由AI生成：
非常感謝您提供的法人說明會資料。在開始分析之前，請允許本報告首先指出一個重要資訊。您在問題中提及的公司名稱為「氣立」，股票代碼為「4555」。然而，根據您提供的文件首頁內容，這份報告是關於「國票金控」，股票代碼為「2889」，發布日期為2025年9月26日。本報告將一律以文件內容所示之「國票金控 (股票代碼：2889)」為分析主體，而非您問題中提及的「氣立 (股票代碼：4555)」。
國票金控 (2889) 法人說明會報告整體分析與總結
國票金控（股票代碼：2889）本次法人說明會報告，全面性地呈現了其集團的營運概況、財務表現、子公司策略以及ESG推動情形。整體而言，國票金控展現了在複雜金融環境中穩健經營的能力，並積極應對市場變化及監管要求。
對報告的整體觀點
本報告內容條理清晰，提供了國票金控及其主要子公司的詳細財務數據與營運策略。從數據來看，國票金控在2023年至2025年1-8月期間，合併稅後淨利及EPS表現相對穩健，儘管部分子公司在特定時期面臨挑戰（如國票創投2025年1-8月淨利下滑、國旺租賃受大陸景氣影響出現虧損）。國際票券和國票證券作為集團主要獲利貢獻者，表現亮眼。樂天國際銀行則處於快速成長階段，開戶數、存款及貸款規模均持續擴大，但仍處於虧損收斂期。此外，國票金控在ESG方面的投入與成就顯著，展現了企業對永續發展的承諾。
對股票市場的潛在影響
-
利多因素：
- 穩健的子公司獲利：國際票券和國票證券是集團獲利的核心支柱，其穩定的業務表現和積極的業務拓展（如綠能融資、FRCP業務、自營策略）為金控提供了堅實的獲利基礎。國際票券2025年1-8月獲利貢獻度高達80.0%，顯示其核心業務的強勁。
- 樂天國際銀行快速成長：樂天國際銀行在客戶數、存款及貸款餘額方面呈現快速增長，雖然目前仍在虧損收斂階段，但其市場滲透率和未來的成長潛力值得期待，長期而言有望成為金控的重要獲利引擎。
- 積極的ESG策略：國票金控在ESG方面有明確的願景、策略和實績，包括綠色金融推動、參與國際永續倡議、取得多項ISO認證、以及實踐社會公益。這有助於提升企業形象，吸引ESG主題投資人，並降低潛在的監管風險。
- 利率環境趨勢：國際票券預期美國降息趨勢不變，將使外幣債利差收益穩健增長；台灣央行暫無降息急迫性，但市場預期利率難再調升，有助於台幣債的配置和波段獲利。
-
利空因素：
- 國票創投獲利波動：國票創投2025年1-8月稅後淨利年減近半，且採權益法之投資利益轉為負值，顯示投資組合表現受到挑戰。創投業務本質上波動較大，可能對金控整體獲利帶來不確定性。
- 國旺租賃虧損與逾放比攀升：國旺租賃受到中國大陸經濟景氣下滑影響，2025年1-8月出現淨利潤虧損，且逾放比顯著上升至7.01%。這不僅直接影響獲利，也增加了資產品質的風險。
- 證券業務市場成交量減少：國票證券2025年1-8月經紀業務成交量及市占率較去年同期減少，反映市場交投可能趨於清淡，對其經紀業務獲利構成壓力。
- 監管環境變化：租賃業面臨央行信用管制規範，不動產授信需併入銀行總量限額，以及金融消費者保護法納管，這些可能限制租賃業務的發展彈性。
對未來趨勢的判斷（短期或長期）
-
短期趨勢：
國票金控短期內將持續依賴國際票券和國票證券的核心業務來支撐整體獲利。國際票券在利率變化預期下，將積極調整債券投資組合以優化收益，並持續拓展綠能融資。國票證券則需應對市場成交量變化，並透過自營及承銷業務保持獲利。樂天國際銀行將繼續投入資源擴大客戶基礎，但短期內可能仍處於投入期。國票創投和國旺租賃的表現將受市場景氣影響較大，特別是中國大陸經濟復甦情況對國旺租賃至關重要。
-
長期趨勢：
從長期來看，國票金控的策略方向明確，專注於直接金融市場、深化利基型業務、拓增資產規模並強化經營綜效。特別是其對ESG的全面投入，將有助於其在永續金融領域取得領先地位，這符合全球金融業的長期發展趨勢。樂天國際銀行作為純網銀，其數位化服務和生態圈策略有望在長期內帶來顯著成長。國票金租賃的設立，亦是拓展全方位金融服務的關鍵一步。集團協同效益的發揮，將是國票金控未來能否持續穩健成長的關鍵。
投資人（特別是散戶）應注意的重點
- 子公司獲利貢獻比重：國際票券與國票證券是金控的主要獲利來源，其營運表現直接影響金控整體財報。散戶應密切關注這兩家子公司的業務發展和市場狀況。
- 風險控管與資產品質：特別是國旺租賃在大陸業務的逾放比及獲利能力，以及國票創投的投資組合波動性，皆需仔細評估其對金控整體資產品質的潛在影響。
- 新興業務發展：樂天國際銀行的成長潛力巨大，但初期投入成本高，其用戶增長、存款/貸款規模擴張以及虧損收斂進度將是觀察重點。國票金租賃的設立與發展亦值得關注。
- ESG實踐與評價：國票金控在ESG方面的努力可能吸引重視永續發展的投資者。長期來看，良好的ESG表現有助於降低企業風險，提升品牌價值。
- 宏觀經濟與利率政策：金融業受宏觀經濟與利率政策影響甚鉅。投資人應關注美國聯準會及台灣央行的貨幣政策動向，這將直接影響國際票券的債券收益和整體營運環境。
- 股利政策：雖然報告未直接提及，但金控的獲利能力最終會反映在股利政策上。投資人可參考過去股利發放情況，並綜合評估未來的獲利預期。
國票金控 (2889) 條列式重點摘要及趨勢分析
國票金控營運概況
集團組織圖 (資料來源：第3頁)
- 國票金融控股公司實收資本額為新台幣363.36億元。
- 主要子公司：
- 國際票券金融(股)公司：持股100%，實收資本額184.8億元。
- 國票綜合證券(股)公司：持股61.72%，實收資本額115億元。
- 國票創業投資(股)公司：持股100%，實收資本額17.5億元。
- 樂天國際商業銀行(股)公司：持股49%，實收資本額100億元。
- 國票金租賃(股)公司：持股100%，實收資本額10億元。
- 國票金控以直接金融為核心，提供企業籌資理財服務，並透過國票金租賃提供全方位金融服務。
主要財務資訊 (資料來源：第4頁)
| 項目 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
2024年1~8月 |
趨勢分析 |
| 國票金控 |
|
|
|
|
|
| 稅後淨利 (佰萬元) |
2,000 |
2,171 |
1,298 |
1,552 |
2024年較2023年成長，但2025年1-8月較去年同期下滑16.37%。 |
| 股東權益 (佰萬元) |
42,139 |
41,976 |
44,145 |
41,764 |
2025年1-8月較2024年增加，較2024年同期亦有增長。 |
| 每股淨值 (元) |
12.22 |
11.88 |
12.15 |
11.82 |
2025年1-8月每股淨值回升，優於2024年及2024年同期。 |
| EPS (元) |
0.58 |
0.61 |
0.36 |
0.44 |
2024年較2023年成長，但2025年1-8月較去年同期下滑18.18%。 |
| 國際票券 |
|
|
|
|
|
| 稅後淨利 (佰萬元) |
1,631 |
1,683 |
1,229 |
1,166 |
持續穩定成長，2025年1-8月較去年同期成長5.40%。 |
| EPS (元) |
0.88 |
0.91 |
0.66 |
0.63 |
持續穩定成長，2025年1-8月EPS亦較去年同期增加。 |
| 國票證券 |
|
|
|
|
|
| 稅後淨利 (佰萬元) |
1,176 |
1,659 |
655 |
1,179 |
2024年大幅成長，但2025年1-8月較去年同期大幅下滑44.44%。 |
| EPS (元) |
1.17 |
1.44 |
0.57 |
1.03 |
2025年1-8月EPS較去年同期大幅下滑。 |
| 國票創投 |
|
|
|
|
|
| 稅後淨利 (佰萬元) |
241 |
135 |
52 |
94 |
2024年大幅下滑，2025年1-8月較去年同期下滑44.7%。 |
| EPS (元) |
1.38 |
0.77 |
0.30 |
0.54 |
2025年1-8月EPS較去年同期大幅下滑。 |
稅後淨利及EPS (資料來源：第5頁)
- 國票金控：2024年稅後淨利及EPS較2023年微幅增長，但2025年1-8月較2024年1-8月呈現下滑趨勢。
- 國際票券：稅後淨利及EPS持續呈現穩步上升趨勢，是金控整體獲利的主要貢獻者。
- 國票證券：2024年稅後淨利及EPS大幅增長，但2025年1-8月表現不佳，明顯低於2024年同期。
- 國票創投：2024年稅後淨利及EPS較2023年大幅下滑，2025年1-8月持續弱勢，較2024年同期幾乎腰斬。
主要財務比率 (資料來源：第6頁)
- ROE (股東權益報酬率)：2023年為5.08%，2024年升至5.16%，2025年1-8月下降至4.52%。顯示近期獲利能力有所趨緩。
- ROA (資產報酬率)：2023年為0.69%，2024年升至0.73%，2025年1-6月下降至0.34%。與ROE趨勢一致，反映資產運用效率下降。
- CAR (資本適足率)：2023年為155.28%，2024年下降至136.74%，2025年8月微降至133.88%。儘管有所下降，但仍維持在相對高點，顯示資本狀況穩健。
- DLR (負債比率)：2023年為114.98%，2024年升至118.59%，2025年8月微降至117.82%。保持在穩定區間。
金控及子公司營運策略 (資料來源：第7頁)
- 國票金控：推動ESG永續發展、專注直接金融市場、深化利基型業務、拓增資產規模及強化經營綜效。
- 國際票券：持續優化債券投資組合（兼顧資產品質與收益率），維持票券業務成長動能（擴大綠能融資、聯貸案及FRCP業務）。
- 國票證券：
- 經紀：精進下單平台、拓展電子商務、爭取高頻交易客戶。
- 自營：多元化交易策略、打造高勝率獲利平台。
- 承銷：爭取優質公司主辦輔導案件，累積市場實績。
- 國票創投：定期檢視投資組合，密切關注市值合理性與價值性，追蹤關稅、美國政策與台幣匯率動向。
- 樂天商銀：持續與樂天集團、國票金控集團及外部企業合作，擴大生態圈；進入法金存款市場，加速企業金融業務發展；強化永續資訊揭露品質。
各子公司獲利貢獻 (資料來源：第8頁)
| 公司別 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
趨勢分析 |
|
金額 (佰萬元) |
貢獻度 |
金額 (佰萬元) |
貢獻度 |
金額 (佰萬元) |
貢獻度 |
|
| 國際票券 |
1,629 |
70.5% |
1,684 |
65.8% |
1,229 |
80.0% |
持續為主要獲利來源，2025年1-8月貢獻度顯著提升。 |
| 國票證券 |
694 |
30.1% |
1,024 |
40.0% |
411 |
26.7% |
2024年貢獻度大幅成長，但2025年1-8月貢獻度及金額均下降。 |
| 國票創投 |
243 |
10.5% |
134 |
5.3% |
46 |
3.0% |
貢獻度逐年下滑，2025年1-8月金額及貢獻度顯著減少。 |
| 國票金租賃 |
- |
- |
1 |
0.0% |
10 |
0.6% |
新成立子公司，貢獻度逐漸提升但仍較小。 |
| 樂天商銀 |
(257) |
-11.1% |
(282) |
-11.1% |
(159) |
-10.3% |
持續呈現虧損，但虧損金額在2025年1-8月有所收斂。 |
| 合計 |
2,309 |
100.0% |
2,561 |
100.0% |
1,537 |
100.0% |
2024年總獲利成長，但2025年1-8月總獲利較2024年同期有所下滑。 |
國際票券營運概況
各項業務收益結構 (資料來源：第10頁)
| 項目 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
趨勢分析 |
|
金額 (佰萬元) |
佔比 |
金額 (佰萬元) |
佔比 |
金額 (佰萬元) |
佔比 |
|
| 票券業務 |
2,859 |
104.00% |
2,968 |
103.38% |
1,903 |
89.34% |
絕對核心業務，金額持續增長，但佔比受其他業務影響有所波動。 |
| 債券業務 |
(183) |
(6.66%) |
(102) |
(3.55%) |
104 |
4.88% |
由虧轉盈，2025年1-8月貢獻正向收益。 |
| 股權業務 |
287 |
10.44% |
218 |
7.59% |
100 |
4.69% |
逐年下滑，2025年1-8月金額持續減少。 |
| 其他業務 |
(214) |
(7.78%) |
(213) |
(7.42%) |
23 |
1.08% |
由虧轉盈，2025年1-8月貢獻正向收益。 |
| 合計 |
2,749 |
100.00% |
2,871 |
100.00% |
2,130 |
100% |
整體收益持續增長。 |
- 國際票券的主要業務為票券業務，近年來積極拓展綠能融資業務及FRCP承銷業務。
- 受美國降息預期影響，外幣債券收益逐步回升，債券業務已轉虧為盈。
票券自保業務 (資料來源：第11頁)
- 2025年1-8月自保日均餘額為1339億元，較2024年1-8月（1320億元）增加19億元。
- 平均利差為115.15 bp，較2024年1-8月（111.44 bp）增加3.71 bp。
- 主要驅動因素為較高利差的客戶動用。
債券業務 (資料來源：第12頁)
- 外幣債券：市場預期勞動市場放緩，美聯儲可能調整貨幣政策，9月已降息一碼，期貨市場預計年度降2碼機率高。國際票券動態調整部位，增持美元OCI部位，增加配置流動性佳的高利差歐元區主權債，預計利差收益將穩健轉為正增長。
- 台幣債券：國內經濟穩健、通膨緩降，央行暫無降息急迫性，但市場認為難見利率調升。國際票券小幅擴大部位，積極尋求民間低利資金，並透過買賣斷操作掌握利率低點以實現波段獲利。
債券信評強度 (資料來源：第13頁)
- 國際票券台外幣債券投資組合均為投資等級債券，信用質量佳。
- 外幣債信評：S&P A-~AAA佔51%，S&P BBB~BBB+佔47%，S&P BBB-佔2%。
- 台幣債信評：twAAA~AA-佔85%，twA+~A-佔15%。
FRCP業務居市場領導地位 (資料來源：第14頁)
- 國際票券長期深耕FRCP市場，提供客製化產品，協助企業規劃中長期營運資金。
- 截至2025年8月底，簽訂FRCP合約金額約812億元，動用餘額約723億元。
- 業務量在2023年905億元、2024年864億元後，2025年8月為812億元，略有下降。
積極開發國內多元化外幣資金管道 (資料來源：第15頁)
- 國內資金來源占比由2024年12月31日的55%提升至2025年8月29日的66%。
- 致力於降低國外銀行資金占比，以降低資金成本並提升穩定度。
- 市場預期2025年聯準會仍維持降息基調，利差可望持續改善，挹注今年獲利動能。
綠能授信領先同業 (資料來源：第16頁)
- 國際票券為首家參與太陽能電站專案融資之票券公司，積極發展綠能產業授信業務。
- 綠能產業承作額度及動用餘額自2019年底至2025年8月底，分別成長202%及414%。2025年8月底額度達258.91億元，動用餘額達175.44億元。
ESG經營方針與績效 (資料來源：第18-19頁)
- 遵循「2050淨零排放路徑」及「綠色金融行動方案3.0」，協助企業低碳轉型及再生能源投融資。
- 積極籌辦及參加連結ESG之商業本票承銷案件，以提升市占率。
- 落實永續實踐，舉辦ESG員工教育訓練課程，培育相關金融人才。
- 執行實績（截至2025年8月底）：綠能融資餘額175.4億元，永續發展債券餘額56.1億元，綠色FRCP餘額140億元。
- 配合政府綠能建設計畫（目標2030年再生能源累積建置容量45GW），以及行政院推動都市更新及危老建築重建，並支持我國2050年淨零排放目標。
國票證券營運概況
業務概況 (資料來源：第21頁)
| 項目 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
2024年1~8月 |
趨勢分析 |
| 經紀業務成交量 (億元) |
32,877 |
42,959 |
22,709 |
30,674 |
2024年大幅成長，但2025年1-8月較去年同期下滑25.95%。 |
| 經紀業務市占率 (%) |
1.94 |
1.71 |
1.54 |
1.76 |
逐年下滑，2025年1-8月較去年同期減少0.22%。 |
| 融資平均餘額 (億元) |
131.88 |
190.68 |
168.28 |
186.53 |
2024年大幅成長，但2025年1-8月較去年同期微幅下滑。 |
| 融資業務市占率 (%) |
4.82 |
4.72 |
4.78 |
4.80 |
保持相對穩定。 |
- 經紀業務以自然人、中實戶為主，2025年1-8月市場成交量減少，市占率亦較去年同期減少0.22%。
各項業務收益結構 (資料來源：第22頁)
| 項目 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
趨勢分析 |
|
金額 (千元) |
佔比 |
金額 (千元) |
佔比 |
金額 (千元) |
佔比 |
|
| 經紀業務 |
2,974,901 |
65.81% |
3,973,735 |
67.13% |
2,245,708 |
70.55% |
主要獲利來源，2024年成長，2025年1-8月佔比提升但金額減少。 |
| 自營業務 |
1,336,332 |
29.56% |
1,628,690 |
27.51% |
790,606 |
24.84% |
第二大獲利來源，2024年成長，2025年1-8月金額及佔比均下降。 |
| 承銷業務 |
183,797 |
4.07% |
285,065 |
4.81% |
130,530 |
4.10% |
2024年成長，2025年1-8月金額及佔比下降。 |
| 其他業務 |
25,305 |
0.56% |
32,320 |
0.55% |
16,317 |
0.51% |
保持穩定貢獻。 |
| 合計 |
4,520,335 |
100.00% |
5,919,810 |
100.00% |
3,183,161 |
100.00% |
2024年總收益大幅成長，但2025年1-8月較去年同期有所減少。 |
營運亮點 (資料來源：第23-25頁)
- 數位金融平台：提供豐富報價、財經資訊、AP下單系統、全方位行動服務APP、電子交易專區、策略觸價、雲端智慧單等。
- 自營策略分散風險：透過集團資源整合、選股會議及停損停利機制來創造獲利與規避損失。參與ETF商品發行造市，建立期現貨套利模型。債券操作以穩定獲利為原則。自2019年起連續評鑑為A級造市券商。
- 承銷實力堅強：
- IPO主辦：截至2025年8月，主辦華勝-KY IPO案件，籌資總金額達3.21億元。
- SPO主辦：截至2025年8月，主辦鈺齊KY、中探針CI等5件SPO案件，籌資總金額達27.67億元。
- 推動永續經營：協助企業導入ESG，持續發掘優質企業推動IPO計畫。
營運策略 (資料來源：第26頁)
- 經紀：精進下單平台、拓展數位業務、爭取高頻交易客戶。
- 自營：追求創造獲利、規避損失、交易策略多元平衡、打造高勝率獲利平台。
- 承銷：持續爭取優質公司主辦輔導案件及財務顧問業務，累積市場實績。
國票創投營運概況
收益結構 (資料來源：第28頁)
| 項目 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
趨勢分析 |
|
金額 (仟元) |
佔比 |
金額 (仟元) |
佔比 |
金額 (仟元) |
佔比 |
|
| 有價證券出售及評價損益 |
247,860 |
61.67% |
144,326 |
55.19% |
140,487 |
97.50% |
仍為主要收益來源，金額逐年下滑，但2025年1-8月佔比大幅提升。 |
| 採權益法之投資利益 |
106,562 |
26.52% |
66,523 |
25.44% |
(37,055) |
-25.72% |
由正轉負，顯示投資標的表現不佳。 |
| 股利收入 |
29,218 |
7.27% |
20,592 |
7.87% |
17,920 |
12.44% |
金額逐年下滑，2025年1-8月佔比提升。 |
| 其他收入 |
18,258 |
4.54% |
30,075 |
11.50% |
22,736 |
15.78% |
2024年成長，2025年1-8月金額微幅下滑但佔比提升。 |
| 合計 |
401,898 |
100.00% |
261,516 |
100.00% |
144,088 |
100.00% |
總收益逐年下滑，2025年1-8月已大幅減少。 |
- 國票創投主要收益來源為認列長期投資部位之資本利得、現金股利及轉投資國旺租賃之收益。
- 2025年1-8月，採權益法之投資利益轉為負值，導致整體獲利能力大幅下滑。
投資產業別分析 (資料來源：第29頁)
- 2025年8月長期投資總金額為新台幣11.53億元。
- 主要產業：半導體 (16%)、生技 (12%)、電子零件組 (4%)、餐飲連鎖 (4%)、文創 (8%)、傳產 (4%)、金融 (4%)。
- 其他產業佔比最大 (48%)。
投資佈局方向與營運策略 (資料來源：第30-31頁)
- 投資佈局方向：大健康、綠色產業、AI應用、半導體生態系。
- 營運策略：
- 促進資源整合：提升整體投資組合協同效益。
- 集團協同效益：加強與集團子公司合作，拓展市場與業務機會。
- 出口導向型企業審慎評估：控管對美出口標的潛在風險。
- 關注低敏感產業：聚焦服務型或平台型企業，確保收益穩定性。
- 嚴守投資紀律：謹慎評估標的價值，規避高估值投資風險。
國票金租賃營運概況
國旺租賃獲利結構與授信行業別 (資料來源：第32-35頁)
| 項目 |
2023年 |
2024年 |
2025年1~8月 |
趨勢分析 |
| 營業收入 (人民幣千元) |
86,037 |
98,669 |
39,780 |
2024年收入成長，2025年1-8月表現相對疲弱。 |
| 淨利潤 (人民幣千元) |
24,822 |
14,026 |
-10,133 |
2024年大幅下滑，2025年1-8月轉為虧損，主要受大陸經濟景氣影響及逾期客戶增加。 |
| 授信餘額 (人民幣千元) |
941,171 |
844,337 |
619,074 |
逐年下降。 |
- 逾放比：受中國經濟面複雜環境影響，截至2025年8月底，逾放比為7.01%，顯示資產品質惡化。
- 投資損益：2025年Q2認列投資損益為-22,576仟元，受大陸經濟景氣下滑，投資損益大幅下滑。
- 授信行業別：以紡織業 (22%)、建築工程業 (13%)、金屬加工業 (11%)、房地產開發業 (11%)及油電燃氣業 (10%)為主，合計佔授信總額67%。
國旺租賃營運策略 (資料來源：第35頁)
- 營運策略：持穩健原則，將ESG理念融入業務決策；十年來為800多家企業解決融資問題，經驗豐富，後續仍將審慎選擇客戶。
- 有效挹注盈餘：平均利差具潛力；嚴謹授信政策，歷年逾放比皆未超過5% (除2025年外)；深耕大陸，佈署醫療健康、電力軍工、數字經濟與IDC等產業。
國票金租賃收益結構與獲利 (資料來源：第37-38頁)
| 項目 |
2024年4~12月 |
2025年1~8月 |
趨勢分析 |
|
金額 (仟元) |
佔比 |
金額 (仟元) |
佔比 |
|
| 營業收入合計 |
18,787 |
100.00% |
51,810 |
100.00% |
營業收入顯著成長。 |
| 其中授信業務收入 |
3,465 |
18.44% |
30,007 |
57.92% |
授信業務收入成長強勁，成為主要收入來源。 |
| 稅後淨利 (仟元) |
267 |
|
9,709 |
|
2024年損益兩平，2025年1-8月獲利9,709仟元，獲利能力改善。 |
國票金租賃授信行業別與營運策略 (資料來源：第39-40頁)
- 授信行業別：以建設業 (17%)、營造業 (17%)、觀光餐旅業 (17%)、製造業 (17%)為主，合計佔68%。
- 市場環境變化：央行第七波信用管制規範影響；租賃公會納入「金融消費者保護法」管制；關稅影響、產業洗牌。
- 營運策略：鎖定中大型客戶開發；以法金客戶為主。
- 未來方向：短期保持與金控子公司往來，持續開拓中大型公司；中長期深耕台灣租賃市場，追求獲利穩定成長、提升資產報酬率。
樂天國際銀行營運概況
公司發展策略 (資料來源：第42頁)
- 擴大生態圈、增加異業結盟：與樂天集團、國票金控及其子公司及外部企業合作，提供全面金融服務。
- 完備各項金融產品：提高資金運用效率和存放比，辦理個人貸款及聯貸參貸，進入企業存款市場。
- 強化數位金融服務：升級資訊系統，提供高品質資安管理。
- 提升風險控管機制：優化風險控管機制及落實法令遵循。
- 強化資安監控防禦能力：即時掌握內部資安威脅。
- 落實永續發展：制定永續發展政策，設立永續發展委員會及工作小組。
業務概況 (資料來源：第43頁)
| 項目 |
2024年12月底 |
2025年8月底 |
趨勢分析 |
| 股本 (百萬元) |
10,000 |
10,000 |
維持不變。 |
| 資產 (百萬元) |
49,061 |
56,954 |
顯著成長16.09%。 |
| 權益 (百萬元) |
7,551 |
7,293 |
微幅下降3.42%。 |
| 稅前損益 (百萬元，累計數) |
-720 |
-410 |
虧損幅度收斂43.1%。 |
| 存款 (百萬元) |
35,761 |
43,105 |
顯著成長20.53%。 |
| 放款 (百萬元) |
18,576 |
21,147 |
顯著成長13.84%。 |
| 開戶數 (戶) |
273,024 |
310,132 |
持續穩定成長13.59%。 |
- 開戶數、存款及貸款均穩定成長。累積開戶數達310,132戶。累積存款餘額431億，累積貸款餘額211億。
未來業務發展 (資料來源：第44-45頁)
- 客戶數：截至2025年8月底超過31萬戶，將持續與樂天生態圈及多元產業合作，提升帳戶權益，並透過綁定支付提供新戶專屬存款利率。
- 個人存款業務：存款餘額截至2025年8月底約新台幣385.9億元，較2025年6月底增加約18.6億元。
- 個人貸款業務：貸款餘額截至2025年8月底約新台幣158.4億元，較2025年6月底增加約4,200萬元。
- 企業貸款業務：貸款餘額截至2025年8月底約新台幣52.8億元，較2025年6月底增加3.7億元。將持續衝刺聯貸參貸，規劃企金徵審系統及企業貸款業務。
- 法人存款業務：截至2025年8月底已爭取金融機構客戶約新台幣20億元存款，將積極建置企網銀系統。
- 深化合作與投資策略：深化與樂天集團生態圈和國票金控集團之合作，串聯更多商務夥伴。優化投資組合，短期買入較高收益商業本票，長期買入公司債以提升整體收益率。
國票金控 ESG 推動情形
永續願景與發展之路 (資料來源：第47-49頁)
- 願景：成為台灣金融業永續典範。
- 使命：引領永續發展、發揮正向影響。
- 價值：誠懇相待、講求效率、領先創新。
- 目標：契合聯合國永續發展目標。
- 策略：促進環境永續、力求社會共榮。
- 發展歷程：
- 2014年：出具CSR報告、溫室氣體盤查、參與太陽能電站融資。
- 2015-2020年：重點發展太陽能電站融資、制定擔保授信處理要點、設置即時發電監控系統。
- 2021年：成立「企業永續經營委員會」、證券子公司導入ISO 27001資訊安全驗證。
- 2022年：訂定集團「永續金融政策」、更名「永續經營委員會」、增設永續經營辦公室、導入ISO 14064-1、ISO 14001、ISO 50001、導入TCFD框架。
- 2023年：成為TCFD supporter、出具首本TCFD報告、簽署SBTi承諾、採購綠電、制定多項永續政策。
- 2024年：擔任金融業界交流分享會主席、導入PCAF進行範疇三碳核算、填答CDP問卷、研議綠色票券制度、票券子公司導入ISO 27001、榮獲多項永續獎項。
- 2025年：分階段導入IFRS永續揭露準則(S1/S2)、預計年底前承銷首檔永續發展票券、SBTi目標通過審核、榮獲亞洲企業社會責任獎、簽署山椒魚保育計畫合作備忘錄。
永續倡議與準則 (資料來源：第50頁)
- 國際準則：定期於永續報告書揭露PRI, PRB準則、採用GRI準則、依TCFD架構揭露氣候議題。
- 永續倡議：2023年8月簽署SBTi，2024年11月提交全集團減碳目標並於2025年3月審核通過。2024年4月簽署PCAF，並首次導入範疇三碳盤查。
- 永續評鑑：2024年首度受邀填答CDP氣候變遷問卷，2025年再次完成。填答S&P Global CSA問卷。
- ISO認證：自2022年起每年完成全集團溫室氣體盤查並取得ISO 14064-1驗證。子公司國際票券、國票證券和樂天網銀皆已取得ISO 27001資安管理系統認證。已通過ISO 14001和ISO 50001續審查核。
近半年 ESG 活動亮點 (資料來源：第51-56頁)
- 2025.9.22 國票金控及子公司與國家公園署玉山國家公園管理處共同簽署山椒魚復育計畫MOU，支持科學研究、棲地環境改善與保育教育推廣。
- 2025.6.27 榮獲亞洲企業社會責任獎「社會公益發展獎」，肯定其長期投入重症病童圓夢計畫。
- 2025.8.14 取得2024年ISO 14064-1、ISO 14001、ISO 50001認證及授證。
- 2025.7.30 捐款300萬元助丹娜絲颱風災後重建。
- 2025.5.11 贊助母親節音樂會，促進溫馨親情交流與文化藝術。
- 2025.3.22 國票集團關燈一小時，響應國際永續浪潮。
- 2025.3.20 國票集團正式通過SBTi減碳目標審查，邁向減碳淨零之重要里程碑。
- 2024.12.13 舉辦「2024年度捐血公益活動」。
- 2024.12.14 國票慈善基金會與喜願協會合作，為淋巴腫瘤患者小玲執行圓夢計畫。
- 台灣永續投資獎連續三年榮獲金級獎及單次銅級獎。
- 台灣企業永續獎永續報告獎銅級獎。
之前法說會的資訊
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會議室地址：104台北市中山區樂群三路128號
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- 本公司受邀參加國票綜合證券主辦之法說會，說明公司營運概況等相關資訊。
法人說明會開會當日會將相關簡報資料輸入公開資訊觀測站。
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- 本公司受邀參加永豐金證券主辦之線上法說會，說明本公司之營運概況等相關資訊
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