華義（3086）法說會日期、內容、AI重點整理

華義（3086）法說會日期、直播、報告分析

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日期

2025/07/24 14:00

地點

台北市內湖區行愛路141巷39號4樓

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華義(3086) 2025年第一次法人說明會分析與摘要

前言分析：

這份華義國際(3086)於2025年7月24日舉行的法人說明會簡報，揭示了公司在2025年的營運狀況、產品規劃、平台發展策略和投資方向。整體而言，簡報呈現出華義在代理遊戲、自研遊戲、平台經營和海外拓展等多方面的佈局，並積極參與各項遊戲展覽活動，尋求投資機會。值得注意的是，公司也著重於平台整合及電商功能的開發，顯示出拓展營收來源的意圖。

重點摘要：

財務概況

• 114年Q1合併損益表: 營收4368.8萬元，營業毛利2201.7萬元，營業淨利180.6萬元，本期損益494.3萬元。
• EPS: 114年Q1稅後EPS 0.21元，113年全年稅後EPS 0.67元。相較去年同期，可能會有衰退。
• 趨勢: 從Q1的數據來看，公司保持盈利狀態，但相較於去年全年，盈利能力有待加強。需要關注後續季度是否能維持或提升獲利水平。

營運產品

• 代理遊戲:《妖界黃昏 妖怪皇帝與終焉的夜叉姬》(2024.07 上線)。
• 聯運遊戲:
  • 《傳奇四葉草》(2024.12 上線)
  • 《奇想之戰R》(2024.11 上線)
  • 《神姬計畫X》(2024.09 上線)
  • 《LAST ORIGIN:最後的起源》(2025.03 上線)
  • 「BokiBoki」單機遊戲聯運共14款 (2025.05 上線)
• IP聯運項目: 《81 Keys SLOT》、《無上至尊OVERLORD》、《動物朋友3》、《妖界黃昏》(2025.06 上線)。
• 未來規劃 (2025 Q3 ~ 2026 Q1):
  • 自研遊戲: 預計1款，預計2025 Q3上線。
  • 共同開發: 預計2款 (1款進行中、1款商務進行中)。
  • 投資項目: 預計1款。
  • 聯運遊戲: 預計5款以上。
• 趨勢:
  • 華義積極拓展聯運遊戲，種類包含連線與單機。
  • 公司未來著重自研遊戲與共同開發，並有意往海外市場發展。
  • 在IP聯運上的著墨，顯示公司有意拓展遊戲IP的價值。

平台營運

• 平台會員數: 「遊戲大亂鬥」與「BanaBana」會員數總數突破 40 萬(截至 2025 年 6 月底)。
• 平台整合: 進行「遊戲大亂鬥」與「BanaBana」平台功能整合。
• 平台業務拓展:
  • 預計於 2025 Q4 新增電商功能。
  • 「遊戲大亂鬥」於 2025 新增各類開箱影片。
• 趨勢: 華義致力於擴大平台會員基數，並且不斷提升平台的功能與服務，新增電商系統和影音內容。

發展策略

• 2025參展規劃:
  • 持續參與 2025 G-EIGHT 遊戲展，推廣產品並接觸投資項目。
  • 參與 2025 漫畫博覽會。
  • 2025 Q4 遊戲參展活動 (規劃中)。
• 投資項目:
  • 與華智數位娛樂合資，建立印度遊戲平台。預計 2025 Q3 進行試營運。
• 趨勢: 透過參與展覽擴大產品曝光與投資機會，同時積極開拓印度遊戲市場。

市場影響與未來趨勢分析：

市場影響：
華義國際的營運策略主要圍繞著代理遊戲、自研遊戲、平台經營及海外市場的拓展。從基本面來看，2025年第一季的財務數據顯示公司維持盈利，但營收與利潤的成長幅度並不明顯。不過，積極參與遊戲展覽、擴大投資項目以及平台功能整合等舉措，長期來看有望為公司帶來新的成長動能。

對股價的影響：

• 短期： 法說會的內容若沒有超出市場預期，股價可能維持穩定。但若釋出與知名IP合作的消息，或者自研遊戲獲得高度評價，則可能帶動股價上漲。然而，若未來遊戲產品表現不如預期，或者投資項目出現虧損，則可能對股價造成壓力。
• 長期： 華義的股價表現將取決於其遊戲產品的成功程度、平台會員數的成長速度，以及海外市場拓展的成效。若能持續推出受歡迎的遊戲產品，並成功拓展印度等新興市場，長期股價可望看漲。

利多消息：

• 平台會員數的穩定增長。
• 與華智數位娛樂合資進軍印度市場。
• 積極參與各項遊戲展覽活動。
• 自研遊戲的開發與推出。
• 平台電商功能的推出。

利空消息：

• 114年Q1營收與利潤成長不明顯。
• 代理遊戲市場競爭激烈。
• 新興市場拓展存在風險。

未來趨勢：
1. 遊戲產業趨勢： 全球遊戲市場持續成長，行動遊戲和電競遊戲是主要的驅動力。此外，區塊鏈遊戲、元宇宙遊戲等新興領域也受到廣泛關注。
2. 公司發展策略： 華義國際需要持續關注遊戲市場的最新趨勢，積極開發符合市場需求的遊戲產品，同時加強與其他遊戲廠商的合作，共同拓展市場。

投資人應關注的重點：

• 遊戲產品表現：密切關注華義國際推出的遊戲產品是否受到市場歡迎，以及營收表現是否符合預期。
• 平台會員數成長：追蹤「遊戲大亂鬥」和「BanaBana」平台會員數的成長情況，判斷平台經營是否成功。
• 海外市場拓展：關注華義國際在印度等海外市場的拓展進度，以及營收貢獻。
• 新興技術應用：留意華義國際是否積極應用區塊鏈、元宇宙等新興技術，開發創新遊戲產品。

對散戶的建議：
對於散戶投資人而言，由於資訊取得管道較少，風險承受能力較低，建議在投資華義國際前，應充分了解公司的營運狀況和發展策略，並仔細評估自身的風險承受能力。此外，可以關注市場上對於華義國際遊戲產品的評價，以及專業分析師的建議，再做出投資決策。

結語：
華義國際在數位娛樂領域擁有多年的經驗，並且積極拓展多元化的業務。雖然短期內可能面臨一些挑戰，但長期來看，若能持續創新，把握市場趨勢，仍有機會在競爭激烈的市場中脫穎而出。

之前法說會的資訊

日期

2024/12/26 14:00

地點

台北市內湖區行愛路141巷39號4樓

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