台新金（2887）法說會日期、內容、AI重點整理

台新金（2887）法說會日期、直播、報告分析

公開資訊觀測站資訊

日期: 2025/05/09 14:00
地點: 新加坡及香港
相關說明: 台新金控受邀赴新加坡及香港於114年05月07日至05月09日會晤當地投資機構說明營運概況。
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公開資訊觀測站簡報連結
直播或串流: 公司未提供
文件報告: 公司未提供

本站AI重點整理分析

以下內容由AI生成：

台新金 2025 年第一季營運說明會重點摘要

公司聲明

文件由台新金控提供，公司不保證資料的準確性、完整性及正確性。

文件可能包含前瞻性陳述，實際經營結果可能與陳述有重大差異。

財務資訊可能包含未經查核之數值或管理帳目，僅供參考。

本文件不得視為買賣有價證券或其他金融商品的要約或要約之引誘。

金控營運狀況

首季稅後淨利為47億元，YoY減降5.5%。

每股淨值為14.03元，每股稅後盈餘為0.33元，年化股東權益報酬率為 9.32%。

資本適足率充足，金控、銀行、證券及人壽分別為142.0%、15.3%、261%、423%。

銀行營運概況

淨利息收入為77億元，較去年同期成長10.1%，首季NIM為1.26%，放款較去年同期成長7.6%。

首季淨手續費收入為45億元，較去年同期成長23.1%，財富管理淨手收創單季新高及聯貸業務動能回升。

營業費用為75億元，較去年同期增加9.4%。

逾放比為0.13%，覆蓋率為994.1%。

非銀行子公司

台新證券

稅後淨利3億元，YoY減降54.7%，主係資本市場波動導致未實現損失，投資收益減降。

經紀市佔率持穩於2.23%。

承銷主辦之案件數及金額分居市場第二及第四。

子公司台新期貨市佔率創新高，2025年3月達1.87%。

台新人壽

保費收入創單季新高，首季稅後淨利2億元，較前一季獲利回升。

初年度保費收入持續成長，第一季達105億元，投資型商品銷售動能強勁，推升初年度保費市占成長至3.87%，業界排名11。

負債成本由去年同期3.80%下降至本季度3.78%。

台新金控與新光金控合併

金融監督管理委員會於2025年3月31日宣布核准合併案。

合併基準日訂為2025年7月24日。自合併基準日起更名為「台新新光金融控股股份有限公司」。

規劃於兩年內完成銀行、人壽、證券、投信等主要子公司整併。

金控財務數字趨勢

稅後淨利：1Q25為47.33億元，較1Q24的50.11億元下降5.5%。

每股盈餘：1Q25為0.33元，低於1Q24的0.35元。

每股淨值：1Q25為14.03元，略高於1Q24的13.93元。

股東權益報酬率：1Q25為9.32%，低於1Q24的10.53%。

銀行獲利動能趨勢

淨利息收入：較去年同期成長10.1%。

淨手續費收入：較去年同期成長23.1%。

資本適足性比率

台新金控 (CAR)從Jun-23的132.3%增長到Mar-25的142.0%。

台新銀行 (BIS) 從Jun-23的14.6% 增長到Mar-25的15.3%。

台新證券 (CAR) 從Jun-23的301% 下降到Mar-25的261%。

台新人壽 (RBC) 從Jun-23的339%增長到Mar-25的423%。

金控淨手續費收入 (不含人壽)

整體趨勢：QoQ: +35.8%，YoY: +18.3%。

各業務線表現：信用卡業務表現出色，QoQ增長35.8%，YoY增長18.3%；法人金融表現平穩，QoQ增長1.7%，YoY增長0.0%。

放款趨勢

總放款：QoQ +6.2%，YoY +7.6%，整體放款穩定成長。

企業放款：QoQ +14.4%，YoY +11.3%，成長顯著。

房屋加值型貸款：QoQ +2.1%，YoY +8.6%，穩定成長。

存款結構趨勢

存放比：從Mar-24的73.6%下降到Mar-25的72.4%。

活存比：從Mar-24的51.6%下降到Mar-25的46.8%。

人壽營運概況

總保費收入：QoQ +65.0%，YoY +105.1%。

初年度保費收入：QoQ +48.0%，YoY +70.4%。

投資型保單佔比上升：初年度保費收入中，投資型商品佔比從1Q24的21.6%大幅上升至1Q25的50.5%。

台新金控氣候行動歷程與環境管理

脫碳時程表：針對既有客戶擬定脫碳機制，從管理、監督、議合及承作門檻等方面協助其逐步脫碳轉型。

環境管理進程：通過ISO 14064-1、ISO 14001及ISO 50001等標準，逐步擴大環境管理範圍。

ESG議題納入評估流程：台新銀行法人金融融資評估流程和消費金融授信流程都將ESG議題納入考量。

參與國際永續倡議：包括碳核算金融聯盟、科學基礎目標倡議組織(SBTi)等。

永續推動成果：蟬聯多項永續指數成分股，並獲得多項國際獎項。

總結分析與投資建議

根據台新金2025年第一季的營運說明會，整體表現穩健，但細節上有一些值得關注的地方。首先，金控的稅後淨利較去年同期略有下降，主要是因為證券子公司受到資本市場波動的影響，導致投資收益減少。然而，銀行的營運表現良好，淨利息收入和淨手續費收入都有顯著增長，顯示其核心業務依然強勁。人壽業務方面，保費收入創下新高，特別是投資型商品的銷售動能強勁，這對於金控的整體獲利能力有一定的提升作用。

從趨勢來看，台新金在積極推動數位轉型和財富管理業務，手續費收入的增加也驗證了這個策略的有效性。另外，與新光金的合併案，雖然短期內可能產生一些整合費用和不確定性，但長期來看，有望擴大市場佔有率和提升整體競爭力。特別是銀行、人壽、證券等主要子公司的整併，將能產生協同效應。

對於股票市場的影響，這份報告呈現出一個喜憂參半的局面。銀行的穩健成長是利多，但金控整體獲利下降、證券子公司表現不佳則是利空。考量到市場對合併案的期待，以及金控在財富管理和數位轉型上的努力，股價可能呈現短期震盪、長期看漲的趨勢。

投資人可以注意以下重點：

銀行業務的穩健性：銀行的淨利息收入和手續費收入是主要獲利來源，持續關注其成長趨勢。

人壽業務的轉型：投資型商品的銷售占比提高，需要觀察其風險管理能力和獲利能力。

合併案的進展：合併基準日和子公司整併計劃是重要時程，密切關注相關訊息。

總體經濟環境的影響：利率、匯率等因素對金控的營運有重大影響，需持續追蹤。

短期股價預測：合併案的不確定性和市場波動可能導致股價短期震盪。投資人應關注合併案的進度、公司釋出的整合計劃，以及市場情緒的變化。如果合併進展順利，且公司能有效整合資源，股價有機會逐步回升。

長期股價預測：長期來看，如果合併能成功提升市場佔有率和競爭力，加上金控在財富管理和數位轉型上的持續投入，股價有機會呈現上漲趨勢。

各項資訊是利多還是利空：

利多：

銀行淨利息收入和手續費收入增加

人壽保費收入創單季新高

與新光金的合併案（長期效益）

資本適足率充足

利空：

金控整體稅後淨利下降

證券子公司獲利下降

合併案的整合費用和不確定性（短期影響）

法人說明會中的重點解讀： 報告中強調台新金在銀行、保險、證券等業務上的多元發展，以及積極應對市場變化的能力。管理層對合併案的正面態度和對未來協同效應的期待，都有助於提振投資人信心。但投資人仍需注意風險，並根據自身情況做出判斷。

之前法說會的資訊

日期: 2025/05/06 14:00
地點: 線上法說會
相關說明: 公告本公司將於114年05月06日召開114年第一季法人說明會。網路直播網址:http://www.zucast.com/webcast/WdWZxdug
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公司未提供
直播或串流: TWSE網站直播串流連結
文件報告: 公司未提供

日期: 2025/03/20 10:00
地點: 台北
相關說明: 台新金控將於114年03月20日受邀參加 BofA Securities 2025 Asia Tech Conference會晤投資機構，說明營運概況。
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公開資訊觀測站簡報連結
直播或串流: 公司未提供
文件報告: 公司未提供

日期: 2025/03/11 09:00
地點: 日本
相關說明: 台新金控受邀赴日本於114年3月10日至3月11日會晤當地投資機構說明營運概況。
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公開資訊觀測站簡報連結
直播或串流: 公司未提供
文件報告: 公司未提供

日期: 2025/03/05 14:00
地點: 台新金控大樓2F元廳(台北市大安區仁愛路四段118號)
相關說明: 公告本公司將於114年03月05日召開113年第四季法人說明會。 113年第四季法說會將以實體與網路直播併行。
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公開資訊觀測站簡報連結
直播或串流: TWSE網站直播串流連結
文件報告: 公司網站更多文件連結

日期: 2025/02/17 14:00
地點: 台北
相關說明: 台新金控將於114年02月17日受邀參加J.P. Morgan於台北所舉辦之Taiwan CEO-CFO Conference會晤投資機構，說明營運概況。
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公開資訊觀測站簡報連結
直播或串流: 公司未提供
文件報告: 公司未提供

日期: 2025/01/20 10:00
地點: 香港
相關說明: 台新金控將於114年01月20日受邀參加高盛2025 Asia Financials Corporate Day會晤投資機構，說明113年第三季營運概況。本次簡報資料將以113年第三季法說會內容為主。
公司提供的連結: 公司網站相關資訊連結
PDF簡報: 公開資訊觀測站簡報連結
直播或串流: 公司未提供
文件報告: 公司未提供