台中銀（2812）法說會日期、內容、AI重點整理
台中銀（2812）法說會日期、直播、報告分析
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台中銀行（2812）2025年第三季法人說明會報告之整體分析
這份台中銀行（股票代碼：2812）2025年第三季法人說明會報告，整體呈現該銀行在面臨潛在利率波動與營運成本上升挑戰下，仍保持穩健成長與良好資產品質的局面。報告內容詳細闡述了獲利情形、資產品質、資本適足性、各項收益結構以及對社會責任的投入，為投資者提供了全面的營運概覽。
儘管面臨市場環境變化，台中銀行在多項關鍵財務指標上展現了韌性。稅後淨利和每股盈餘持續成長，資產規模和淨值也穩步攀升，顯示其核心業務具有良好的獲利能力。資產品質方面，逾期放款比率維持在低位，備抵呆帳覆蓋率充足，顯示其風險控管能力得宜。
然而，報告也揭示了一些值得關注的趨勢，例如營業費用的較高增長率、境外獲利貢獻的顯著下滑以及其他淨收益的減少。此外，面對全球降息預期，存放利差（特別是外幣部分）的收窄是銀行業普遍面臨的壓力。儘管如此，銀行透過核心利息淨收益和手續費淨收益的成長，以及呆帳費用的顯著減少，有效抵銷了部分不利影響。
整體而言，台中銀行的營運表現穩健，資本結構健全，並積極投入數位轉型與企業社會責任，有助於其長期發展。報告內容清晰，數據支持度高，便於投資者理解。
對股票市場的潛在影響
- 利多因素：
- 獲利持續成長： 稅後淨利與每股盈餘的穩定增長，通常會對股價構成支撐，顯示公司基本面良好。
- 資產品質優異： 低逾放比率和高備抵呆帳覆蓋率，降低了未來潛在的信用風險，有助於提升市場對其穩定性的信心。
- 資本適足率穩健： 各項資本適足率均高於法定要求，提供未來業務擴張的空間，並能抵禦潛在衝擊。
- 核心收益動能強勁： 利息淨收益與手續費淨收益的成長，特別是財富管理業務的強勁增長，顯示其多元獲利能力。
- 呆帳費用大幅減少： 呆帳費用的顯著下降直接提升了稅前淨利，反映了資產收回或風險管理上的成效。
- 權益總計成長： 權益總計的強勁成長，代表公司體質持續增強，有利於長期股東價值。
- 數位轉型與企業社會責任： 獲獎肯定及積極投入CSR，有助於提升公司形象和品牌價值，吸引ESG相關投資者。
- 利空因素：
- 營業費用快速增長： 營業費用增長速度快於淨收益，導致成本效益比率上升，可能引發市場對成本控制的擔憂，短期內影響獲利成長效率。
- 其他淨收益減少： 該項目的年減可能反映了投資收益或其他非核心業務收益的不確定性，影響整體獲利多元性。
- 境外獲利貢獻下滑： 境外業務獲利的顯著下降，可能暗示國際市場環境挑戰或海外佈局的效益需再觀察。
- 子公司獲利貢獻下降： 子公司獲利貢獻的減少，可能導致市場對集團整體多元化發展的表現產生疑慮。
- 存放利差收窄： 由於預期降息，特別是外幣存放利差的收窄，將對銀行未來淨利息收益成長構成壓力，市場可能預期其NIM成長趨緩。
- 資本適足率較高峰略降： 雖然仍健康，但相較於2023年的高峰略有下降，可能在長期資本規劃上需要更積極的策略。
對未來趨勢的判斷（短期或長期）
- 短期趨勢：
- 淨利息收益承壓： 考量到2025年預期美國聯準會的多次降息，外幣存放利差的收窄趨勢將持續，可能對銀行的淨利息收益率（NIM）構成短期壓力，儘管臺幣利差相對穩定。
- 費用控制成關鍵： 營業費用持續高增長可能侵蝕獲利，銀行需加強成本控制以維持獲利效率。
- 資產品質穩定： 逾期放款比率在近期波動後已見改善，預期短期內資產品質仍可維持良好，呆帳費用可能維持在較低水準。
- 長期趨勢：
- 核心業務穩健： 憑藉其持續成長的資產規模、放款及存款業務，台中銀行在利息淨收益方面具備長期穩定基礎。
- 財富管理與數位轉型效益可期： 財富管理業務的強勁成長以及在數位創新方面的投入，有望成為未來獲利的重要驅動力，提升非利息收入佔比，抵銷部分利差收窄的影響。
- 企業社會責任與品牌價值： 持續投入CSR活動及獲得相關獎項，有助於建立長期品牌形象，吸引更多客戶和人才，符合永續發展趨勢。
- 市場競爭加劇： 銀行業整體面臨數位化轉型和市場競爭，台中銀行需持續創新以維持競爭力。
投資人（特別是散戶）應注意的重點
- 關注淨利息收益率（NIM）變化： 留意未來降息對銀行利差的實際影響，尤其在外幣放款比率有所下降的情況下。
- 觀察費用控制狀況： 營業費用成長過快是報告中的一個警訊。投資人應密切關注銀行未來在費用控制上的策略與成效，以判斷其獲利效率是否能持續改善。
- 非利息收入成長動能： 財富管理業務的強勁增長是亮點，但其他淨收益的下滑和境外獲利貢獻的減少需持續追蹤，觀察其是否能有效多元化收入來源。
- 資產品質動態： 雖然目前資產品質良好，但逾放比率在不同季度間有所波動，應持續關注經濟環境變化對放款品質的潛在影響。
- 股利政策： 銀行穩健的獲利成長和資本適足率為其發放股利提供了基礎，散戶投資者可關注其未來的股利政策，作為投資決策的一部分。
- 長期成長潛力： 著眼於台中銀行在核心業務的穩健表現、財富管理與數位金融的發展潛力，投資人應考慮其長期成長趨勢而非僅短期波動。
2025年第三季法人說明會重點摘要與趨勢分析
以下將根據台中銀行（2812）2025年第三季法人說明會報告內容，整理成條列式重點摘要，並詳細描述數字、圖表或表格的主要趨勢。
營運摘要 (Page 4)
- 獲利情形：
- 稅後淨利為新臺幣66.86億元，較去年同期成長5.34%。
- 稅後每股盈餘（EPS）為新臺幣1.13元，較去年同期成長5.61%。
- 資產品質：
- 逾期放款比率為0.18%，顯示資產品質優異。
- 備抵呆帳覆蓋率達653.43%，風險承擔能力強勁。
- 資本適足率：
- 自結合併資本適足率為14.22%，第一類資本比率為12.72%，普通股權益比率為11.43%。
- 自結個體資本適足率為14.51%，第一類資本比率為13.03%，普通股權益比率為11.71%。
- 所有資本比率均高於法定要求，顯示資本結構穩健。
營運概況
資產規模及淨值 (Page 6)
項目 3Q24 (億元) 3Q25 (億元) YoY 成長 2022 (億元) 2023 (億元) 2024 (億元) 年度成長 資產規模 9,355 9,942 +6.27% 8,080 8,779 9,721 2023 vs 2022: +8.65%
2024 vs 2023: +10.73%淨值 816 878 +7.60% 692 765 821 2023 vs 2022: +10.55%
2024 vs 2023: +7.32%
- 主要趨勢：
- 資產規模： 呈現穩定且持續的成長趨勢，2025年第三季合併資產規模達新臺幣9,942億元，較去年同期成長6.27%。年度資料亦顯示連續兩位數的成長，至2024年達9,721億元。
- 淨值： 與資產規模趨勢一致，淨值同樣保持穩健增長，2025年第三季達新臺幣878億元，年成長7.60%，反映股東權益的持續累積。
獲利表現 (Page 7)
項目 3Q24 (累計) (佰萬元) 3Q25 (累計) (佰萬元) YoY 成長 2022 (佰萬元) 2023 (佰萬元) 2024 (佰萬元) 年度成長 稅後淨利 6,347 6,686 +5.34% 5,344 6,821 8,292 2023 vs 2022: +27.64%
2024 vs 2023: +21.57%每股盈餘 (元) 1.07 1.13 +5.61% 1.07 1.24 1.50 2023 vs 2022: +15.89%
2024 vs 2023: +20.97%
- 主要趨勢：
- 稅後淨利： 報告期內累計稅後淨利持續成長，3Q25較去年同期成長5.34%。年度數據更顯示2023年及2024年均實現超過20%的顯著增長。
- 每股盈餘： EPS與稅後淨利走勢相同，3Q25累計達1.13元，年成長5.61%。年度EPS同樣呈現強勁的兩位數成長。
獲利績效 (Page 8)
項目 3Q24 (年化) 1H25/3Q25 (年化) 2022 2023 2024 資產報酬率 (ROA) 0.95% 0.92% 0.69% 0.82% 0.91% 淨值報酬率 (ROE) 10.71% 10.49% 8.06% 9.36% 10.46%
- 主要趨勢：
- ROA： 年度ROA從2022年的0.69%穩步提升至2024年的0.91%。然而，1H25/3Q25的ROA為0.92%，相較3Q24的0.95%略有下降。
- ROE： 年度ROE同樣從2022年的8.06%上升至2024年的10.46%。3Q25的ROE為10.49%，相較3Q24的10.71%略有下降。
- 儘管季度間略有波動，但年度獲利績效呈現持續改善的良好趨勢。
銀行主要獲利動因 (Page 9)
項目 (佰萬元) 3Q24 3Q25 YoY 成長 淨收益 13,397 14,238 +6.28% 營業費用 5,308 6,167 +16.18% 呆帳費用 731 190 -74.01% 稅前淨利 7,358 7,881 +7.11%
- 主要趨勢：
- 淨收益： 3Q25達到新臺幣14,238佰萬元，年成長6.28%。
- 營業費用： 大幅增加16.18%至新臺幣6,167佰萬元，增速超過淨收益。
- 呆帳費用： 顯著下降74.01%至新臺幣190佰萬元，成為支撐稅前淨利成長的關鍵因素。
- 稅前淨利： 綜合上述因素，稅前淨利仍保持7.11%的穩健成長，達新臺幣7,881佰萬元。
銀行淨收益 (Page 10)
項目 (佰萬元) 3Q24 3Q25 YoY 成長 3Q25 淨收益結構 利息淨收益 8,368 9,205 +10.00% 64.65% 手續費淨收益 2,619 2,868 +9.51% 20.14% 其他淨收益 2,410 2,165 -10.17% 15.21% 總淨收益 13,397 14,238 +6.28% 100%
- 主要趨勢：
- 利息淨收益： 保持強勁成長，年增10.00%，是淨收益的最大來源，佔比達64.65%。
- 手續費淨收益： 亦有9.51%的穩健成長，佔總淨收益的20.14%。
- 其他淨收益： 則年減10.17%，為報告中較弱的一環，但其佔比相對較低。
手續費收入組合 (Page 11)
- 手續費收入總額： 3Q25達新臺幣1,351佰萬元，YoY成長5.71%，QoQ成長15.27%。累計至3Q25為新臺幣4,085佰萬元，年成長7.30%。
- 各項手續費收入趨勢 (3Q25 YoY / QoQ)：
- 放款手續費收入： YoY +2.72%，QoQ -3.32%。
- 信託手續費收入： YoY -5.85%，QoQ +32.65%。
- 保險手續費收入： YoY +33.57%，QoQ +16.88%，成長動能強勁。
- 證券手續費收入： YoY 持平，QoQ +55.71%，季度成長顯著。
- 其他手續費收入： YoY -6.31%，QoQ +4.00%。
- 主要趨勢：保險手續費與證券手續費的季度成長表現突出，顯示非利息收入來源多元，其中保險手續費是年成長最快的項目。
財富管理業務收入分佈 (Page 12)
- 財富管理業務收入總額： 3Q25達新臺幣799佰萬元，YoY成長30.13%，QoQ成長35.65%。累計至3Q25為新臺幣2,087佰萬元，年成長9.96%。
- 各項財富管理手續費收入趨勢 (3Q25 YoY / QoQ)：
- 基金手續費收入： YoY +9.05%，QoQ +41.34%。
- 保險手續費收入： YoY +33.57%，QoQ +16.88%，持續強勁成長。
- 其他金融商品手續費收入： YoY +68.63%，QoQ +91.11%，成長最為顯著，包含海外債、結構債、ETF及特別股等。
- 主要趨勢：財富管理業務整體表現強勁，特別是保險手續費及其他金融商品手續費貢獻顯著成長，顯示銀行在財富管理領域的深耕策略取得良好成效。
銀行存款組合 (Page 13)
- 總存款： 3Q25總存款為新臺幣8,414億元，YoY成長7.13%，QoQ微幅下降0.78%。
- 各幣別存款趨勢 (3Q25 YoY / QoQ)：
- 臺幣活存： YoY +1.83%，QoQ +0.53%，保持穩定。
- 臺幣定存： YoY +14.61%，QoQ -2.41%，年成長顯著。
- 外幣活存： YoY +4.49%，QoQ -5.42%。
- 外幣定存： YoY +0.91%，QoQ +3.05%。
- 主要趨勢：總存款量穩健成長，其中臺幣定存的年成長最為突出。從季度變化看，總存款略有下降，主要受臺幣定存和外幣活存的季度減少影響。
銀行存款結構 (Page 14)
- 3Q25存款結構：
- 臺幣活存：44.37%
- 臺幣定存：43.07%
- 外幣活存：3.31%
- 外幣定存：9.25%
- 主要趨勢：相較3Q24，臺幣定存佔比從41.47%上升至43.07%，而臺幣活存從45.32%略降至44.37%。外幣存款佔比略有下降。這可能反映了資金成本結構的變化，活存佔比的下降會增加資金成本壓力。
銀行放款類別 (Page 15)
項目 (億元) 2023 2024 3Q25 YTD 成長 企業金融 2,617 2,990 3,118 +4.28% 消費金融 2,859 3,100 3,228 +4.13% 放款合計 5,476 6,090 6,346 +4.20%
- 主要趨勢：
- 放款合計： 總放款金額持續成長，3Q25達新臺幣6,346億元，YTD成長4.20%。
- 類別分佈： 企業金融和消費金融放款規模相近，3Q25分別為3,118億元和3,228億元，且均保持穩健成長。
銀行放款幣別 (Page 16)
項目 (億元) 2023 2024 3Q25 YTD 成長 佔比 (3Q25) 臺幣放款 5,113 5,574 5,870 +5.31% 92.50% 外幣放款 363 516 476 -7.75% 7.50% 放款合計 5,476 6,090 6,346 +4.20% 100%
- 主要趨勢：
- 臺幣放款： 持續成長，3Q25達新臺幣5,870億元，佔總放款的92.50%，YTD成長5.31%。
- 外幣放款： 呈現下降趨勢，3Q25為新臺幣476億元，YTD下降7.75%，佔比降至7.50%。
- 這顯示銀行放款結構主要以臺幣為主，且臺幣放款持續擴張，而外幣放款有所縮減。
銀行放款組合 (Page 17)
- 總放款： 3Q25總放款為新臺幣6,346億元，YoY成長8.31%，QoQ微幅下降0.02%。
- 3Q25放款結構與成長 (YoY)：
- 中小型企業：35.83% (+8.49%)
- 其他個人貸款：34.60% (+9.64%)
- 購置住宅及修繕：14.53% (-0.97%)，略有減少。
- OBU及海外分行：6.75% (+10.31%)
- 大型企業：6.54% (+23.51%)，成長幅度最大。
- 個人消費性：1.75% (+5.71%)
- 主要趨勢：中小型企業與其他個人貸款仍是銀行放款主體。大型企業放款呈現最強勁的成長動能，而購置住宅及修繕放款則略有下降。
銀行放款擔保品別 (Page 18)
項目 (億元) 2023 2024 3Q25 YTD 成長 佔比 (3Q25) 無擔保 880 1,083 1,083 - 17.07% 有擔保 4,596 5,007 5,263 +5.11% 82.93% 不動產擔保 4,192 4,579 4,811 +5.07% - 總計 5,476 6,090 6,346 +4.20% 100%
- 主要趨勢：
- 銀行放款以有擔保放款為主，3Q25佔比達82.93%，其中不動產擔保為主要擔保品。
- 有擔保放款持續增長，3Q25 YTD成長5.11%，顯示銀行在放款風險控管上偏向審慎。
銀行存放比 (Page 19)
- 3Q25存放比：
- 總存放比：75.02%
- 臺幣存放比：79.30%
- 外幣存放比：45.05%
- 主要趨勢：總存放比和臺幣存放比保持相對穩定，外幣存放比則從3Q24的42.99%上升至45.05%。這表明銀行有效運用資金，將存款轉化為放款的能力穩定。
銀行存放利差 (Page 20)
- 外幣存放利差： 從2024年7月的2.78%一路下降至2025年9月的2.26%，預期美國聯準會降息對此產生壓力。
- 臺幣存放利差： 在2024年3月中央銀行升息後，整體保持在1.8%至1.85%之間，相對穩定。
- 總存放利差： 從2024年7月的1.80%微幅下降至2025年9月的1.77%。
- 主要趨勢：在外幣存放利差顯著收窄的影響下，整體存放利差呈現緩步下降的趨勢，這可能對未來的淨利息收益成長構成挑戰。
銀行淨利息收益率 (NIM) 及孳息資產均額 (Page 21)
- NIM： 從2024年3Q的1.35%微幅上升至4Q的1.36%，後在2025年1Q及2Q略為下降至1.33%和1.32%，3Q25回升至1.35%。
- 孳息資產均額： 持續增長，從3Q24累計的8,178億元，穩定成長至3Q25累計的9,130億元。
- 主要趨勢：儘管存放利差面臨壓力，但由於孳息資產均額的穩健成長，NIM在近期保持相對穩定並在3Q25有所回升，顯示銀行在資產配置和管理上具有一定彈性。
銀行營業費用佔淨收益占比 (Page 22)
項目 (累計) (佰萬元) 3Q24 3Q25 YoY 成長 2022 2023 2024 淨收益 13,397 14,238 +6.28% 14,007 16,268 17,905 營業費用 5,308 6,167 +16.18% 6,390 6,660 7,272 成本效益比率 39.62% 43.31% +3.69%pp 45.62% 40.94% 40.61%
- 主要趨勢：
- 3Q25累計營業費用年成長16.18%，高於同期淨收益6.28%的成長率。
- 這導致成本效益比率從3Q24的39.62%上升至3Q25的43.31%，顯示獲利效率略有下降。
- 不過，年度趨勢顯示成本效益比率從2022年的45.62%改善至2024年的40.61%，表明長期效率管理仍在進行。
銀行資產品質 (Page 23-24)
- 逾期放款比率及餘額 (Page 23)：
- 逾放比率在2025年1Q及2Q曾上升至0.28%、0.29%，但至3Q25已改善至0.18%。儘管高於3Q24的0.10%及4Q24的0.06%，但仍處於行業低位。
- 逾放餘額在2025年1Q及2Q曾達1,787佰萬元及1,869佰萬元，至3Q25已下降至1,165佰萬元。
- 呆帳覆蓋率及備抵呆帳餘額 (Page 24)：
- 呆帳覆蓋率在2025年1Q及2Q曾下降至424.26%、404.77%，但至3Q25已顯著回升至653.43%，反映銀行提升了風險準備。
- 備抵呆帳餘額持續穩定增長，從3Q24的7,173佰萬元增加至3Q25的7,615佰萬元。
- 主要趨勢：資產品質在2025年年中雖有波動，但透過積極管理，3Q25的逾期放款比率已有所下降，且呆帳覆蓋率顯著回升，顯示其風險抵禦能力仍維持良好水平。
資本適足性 (Page 25)
- 合併資本適足率： 3Q25為14.22%，第一類資本比率12.72%，普通股權益比率11.43%。
- 個體資本適足率： 3Q25為14.51%，第一類資本比率13.03%，普通股權益比率11.71%。
- 主要趨勢：
- 各項資本適足率均高於法規要求，顯示資本結構穩健。
- 與2023年的高峰相比，2024年和2025年的資本比率略有下降，但3Q25相較2024年已有回升。
銀行境外獲利佔比 (Page 26)
- 納閩分行及OBU分行稅前淨利： 3Q25累計為新臺幣933佰萬元，較3Q24的1,204佰萬元顯著下降22.51%。
- 3Q25稅前淨利組合：
- 國內分行：88.16%
- OBU分行：10.68%
- 納閩分行：1.16%
- 主要趨勢：境外獲利貢獻顯著下滑，反映銀行稅前淨利主要來自國內業務，OBU及納閩分行的總體貢獻降至11.84%。
子公司收益佔比 (Page 27)
項目 (佰萬元) 3Q24 3Q25 YoY 成長 3Q25 獲利組合 台中銀行 (母公司) 5,608 6,016 +7.28% 89.98% 子公司 739 670 -9.34% 10.02% 合計 6,347 6,686 +5.34% 100%
- 主要趨勢：母公司（台中銀行）的稅後淨利年成長7.28%，表現良好。然而，子公司稅後淨利年減9.34%，使其在總獲利中的佔比從3Q24的11.64%下降至3Q25的10.02%。這顯示集團獲利成長主要由母公司驅動。
財務資訊
台中銀行簡明資產負債表 (個體及合併) (Page 29, 31)
- 資產總計：
- 個體：3Q25達新臺幣976,724佰萬元，YTD成長2.41%。
- 合併：3Q25達新臺幣994,187佰萬元，YTD成長2.27%。
- 主要成長動能來自貼現及放款淨額（YTD +4.21% / +4.16%）以及不動產及設備淨額（YTD +8.15% / +7.85%）。
- 負債總計：
- 個體：3Q25達新臺幣888,960佰萬元，YTD成長1.98%。
- 合併：3Q25達新臺幣906,423佰萬元，YTD成長1.85%。
- 存款及匯款穩定成長（YTD +4.04%），但其他負債顯著減少（個體-24.40%，合併-19.38%）。
- 權益總計：
- 個體：3Q25達新臺幣87,764佰萬元，YTD成長6.91%。
- 合併：3Q25達新臺幣87,764佰萬元，YTD成長6.91%。
- 權益總計的強勁成長，為銀行提供了穩固的資本基礎。
- 主要趨勢：資產負債結構保持穩健，放款和存款均有增長。值得注意的是現金及存放銀行同業、應收款項和部分其他負債有所減少。權益總計的增長速度快於資產與負債總計，顯示財務體質持續強化。
台中銀行簡明綜合損益表 (個體及合併) (Page 30, 32)
- 利息淨收益：
- 個體：3Q25為新臺幣9,205佰萬元，YoY成長10.00%。
- 合併：3Q25為新臺幣9,787佰萬元，YoY成長9.40%。
- 利息淨收益是核心獲利來源，保持強勁成長。
- 手續費淨收益：
- 個體：3Q25為新臺幣2,868佰萬元，YoY成長9.51%。
- 合併：3Q25為新臺幣3,792佰萬元，YoY成長7.97%。
- 手續費收入亦呈現良好增長。
- 其他淨收益：
- 個體：3Q25為新臺幣2,165佰萬元，YoY減少10.17%。
- 合併：3Q25為新臺幣1,623佰萬元，YoY減少19.41%。
- 此項目的顯著下降，是影響總淨收益效率的主要負面因素。
- 淨收益合計：
- 個體：3Q25為新臺幣14,238佰萬元，YoY成長6.28%。
- 合併：3Q25為新臺幣15,202佰萬元，YoY成長5.04%。
- 營業費用：
- 個體：3Q25為新臺幣6,167佰萬元，YoY成長16.18%。
- 合併：3Q25為新臺幣6,895佰萬元，YoY成長13.13%。
- 營業費用成長速度超過淨收益，對提存前盈餘產生壓力。
- 提存前盈餘：
- 個體：3Q25為新臺幣8,071佰萬元，YoY微幅下降0.22%。
- 合併：3Q25為新臺幣8,307佰萬元，YoY微幅下降0.84%。
- 因營業費用增長，提存前盈餘未能隨淨收益成長。
- 呆帳費用：
- 個體：3Q25為新臺幣190佰萬元，YoY顯著減少74.01%。
- 合併：3Q25為新臺幣269佰萬元，YoY顯著減少68.83%。
- 呆帳費用的顯著減少是本期獲利成長的主要推動力。
- 本年度稅後淨利：
- 個體：3Q25為新臺幣6,686佰萬元，YoY成長5.34%。
- 合併：3Q25為新臺幣6,686佰萬元，YoY成長5.34%。
- 在呆帳費用大減的助益下，最終稅後淨利仍保持良好成長。
- 其他綜合損益：
- 個體：3Q25為新臺幣1,139佰萬元，YoY成長29.73%。
- 合併：3Q25為新臺幣1,139佰萬元，YoY成長29.73%。
- 此項目的強勁成長有助於提升本年度綜合損益總額。
- 主要趨勢：儘管營業費用增長及其他淨收益下降對提存前盈餘造成壓力，但利息和手續費淨收益的穩定成長，加上呆帳費用的大幅減少，使得本期稅後淨利仍能保持良好的增長。其他綜合損益亦有顯著成長，提升了整體綜合損益。
附錄 - 企業社會責任與榮耀肯定 (Page 34-38)
- 全力阻詐 (Page 34-35)：
- 台中銀行與彰化家扶合作舉辦「有愛無礙」數位防詐講座，提升青少年防詐意識。
- 深入校園舉辦防詐與數位金融講座，推廣金融安全，並將防詐觀念推廣至社會各角落。
- 這些舉措有助於提升企業形象和社會責任感。
- 社會責任 (Page 36-37)：
- 捐贈再生電腦： 繼113年向彰化家扶中心捐贈後，今年再捐贈20台再生電腦予南投縣乾峰國民小學，累計已捐贈384台，減少約176.64公噸碳排放量。此舉有助於縮小城鄉數位落差、推動資源永續再利用，並結合防詐宣導。
- 「2025搖滾台中」贊助： 攜手台中市府舉辦年度音樂盛事，推動藝文活動、支持音樂新秀，並融入永續理念（如設置友善加水站），展現企業對城市文化的投入。
- 榮耀及肯定 (Page 38)：
- 榮獲卓越雜誌主辦的「數位創新獎」與「永續經營獎」雙重肯定。
- 肯定其在金融數位轉型（如Lolly Bank、銀證雙開服務）及企業社會責任的卓越表現。
- 這有助於強化品牌形象，吸引年輕客群，並整合多元投資需求。
- 主要趨勢：台中銀行積極履行企業社會責任，透過防詐宣導、數位平權、環境保護及藝文贊助等多面向行動，展現其「用心關懷．璀璨其中」的經營理念，並因此獲得業界肯定，有助於提升品牌價值和長期發展。
總結
綜合以上分析，台中銀行（股票代碼：2812）2025年第三季法人說明會報告展現了該銀行在穩健經營與成長動能上的良好態勢。儘管面臨市場利率變化與營運費用上升的挑戰，銀行依然保持了核心獲利能力的增長和健康的資產品質。
稅後淨利和每股盈餘的持續成長，資產規模與淨值的穩步擴張，以及資本適足率維持在高位，都為銀行未來的發展奠定了堅實基礎。特別是呆帳費用的顯著減少，為本期獲利提供了重要支撐。在業務結構上，利息淨收益與手續費淨收益表現亮眼，其中財富管理業務的快速成長尤為突出，顯示了銀行在非利息收入多元化方面的努力。
然而，報告也指出了一些潛在的壓力點。營業費用的較快增長導致成本效益比率有所上升，需密切關注其費用控制策略。此外，其他淨收益的減少和境外獲利貢獻的下滑，以及預期降息導致的存放利差收窄，都可能對未來的獲利成長構成挑戰。
從企業社會責任層面來看，台中銀行積極投入防詐宣導、捐贈再生電腦、贊助藝文活動等，並因此榮獲「數位創新獎」與「永續經營獎」，這不僅提升了企業形象，也符合當前社會對企業永續發展的期待，有助於其長期品牌的建立與吸引新的客戶群體。
對股票市場的潛在影響
整體而言，此份報告為台中銀行提供了相對正面的市場展望，特別是穩定的核心獲利、良好的資產品質和強勁的權益成長，這些利多因素有望支撐股價。然而，營業費用增長過快、其他淨收益和境外獲利貢獻下降以及利差收窄的壓力，可能在短期內對市場情緒產生一定的觀望作用。市場將關注銀行如何有效管理這些挑戰，特別是在費用控制和非利息收入多元化方面的策略與成效。
對未來趨勢的判斷（短期或長期）
- 短期： 預期銀行將面臨存放利差收窄的挑戰，特別是外幣利差受全球降息預期影響較大。營業費用增長若未能有效控制，可能短期內影響獲利效率。然而，憑藉穩定的資產品質和核心業務的支撐，短期獲利仍將保持穩健，但增長速度可能受到費用及利差的雙重壓力。
- 長期： 台中銀行在財富管理、數位創新及企業社會責任方面的投入，預期將為其帶來長期的競爭優勢和新的成長動能。透過優化業務結構，提高非利息收入佔比，有望減輕未來利率環境變化帶來的衝擊。健康的資本結構也為其提供了持續發展的基礎。
投資人（特別是散戶）應注意的重點
散戶投資人應將重點放在銀行的長期穩定性和成長潛力。首先，密切關注銀行在淨利息收益率（NIM）上的變化，以及其如何因應利率環境的調整。其次，費用控制將是未來觀察獲利效率的關鍵指標。第三，應留意財富管理業務及數位金融的發展是否能持續為非利息收入提供強勁動能，以多元化獲利來源。此外，儘管資產品質目前良好，仍需持續關注經濟環境變化對逾期放款的潛在影響。考量到其穩健的經營和對社會責任的投入，台中銀行仍是一個值得長期關注的標的，但短期內的波動性仍需審慎評估。
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