劍麟(2228)法說會日期、內容、AI重點整理
劍麟(2228)法說會日期、直播、報告分析
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- 台北市重慶南路一段2號19F #1901會議室
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- 永豐金證券舉辦之法人說明會,說明本公司營運狀況. 報名請洽謝小姐 Email: [email protected]
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以下內容由AI生成:
劍麟 (2228) 法人說明會報告摘要 (2025-03-20)
總結與分析
整體而言,劍麟本次法人說明會呈現出穩健成長的態勢。2024 年的財務數據表現亮眼,營收、稅後淨利和每股盈餘均有顯著提升。特別是業外收支的大幅增長,對整體獲利貢獻良多。公司在汽車安全零件領域的領導地位穩固,且持續拓展新事業 (散熱產品) 和海外產能 (波蘭新廠),顯示出積極的成長策略。對於投資人而言,這份報告釋放出相對樂觀的信號,但仍需關注現金流量和存貨管理方面的變化。從報告內容判斷,基本面趨勢屬於利好。
對股票市場的影響與趨勢預測:
- 短期趨勢:考慮到法說會通常旨在傳達公司的正面訊息,且劍麟的2024年財報數據表現優異,預期短期內股價可能受到激勵。特別是每股盈餘的大幅增長,容易吸引投資人的關注。然而,也需要關注市場的整體情緒和交易量變化。
- 長期趨勢:劍麟在汽車安全零件領域的穩固地位,以及新事業和海外產能的擴張,為長期發展奠定了基礎。如果公司能夠成功拓展散熱產品市場,並有效利用波蘭新廠的產能,長期股價有望持續上漲。然而,全球經濟形勢、汽車產業的發展趨勢以及市場競爭,都會對劍麟的長期表現產生影響。
- 投資人注意事項:
- 關注現金流量:雖然獲利能力強勁,但營業活動現金流量的減少和投資活動現金流出的增加,可能需要進一步關注。公司是否能夠有效管理現金流,對於長期發展至關重要。
- 關注存貨週轉天數:存貨週轉天數略有上升,投資人應關注公司是否能夠有效管理存貨,避免呆滯或過時。
- 關注新事業的進展:新事業散熱產品的進度說明是值得關注的重點。如果該事業能夠順利發展,將為公司帶來新的成長動力。
- 審慎樂觀:法說會傳達的訊息通常較為樂觀,投資人在參考報告時,應保持審慎態度,並關注公司後續的實際營運狀況。
重點摘要
2024 年第四季財務成果 (合併綜合損益表摘要)
- 營業收入:50.41 億元,同比增長 3.00%。
- 營業成本:37.92 億元,同比增加 3.02%。
- 營業毛利:12.49 億元,同比增長 2.97%。
- 毛利率:24.78%,與去年同期持平。
- 營業費用:7.21 億元,同比增加 10.58%。
- 營業利益:5.28 億元,同比減少 5.88%。
- 業外收支:2.95 億元,同比大幅增長 104.86%。
- 稅前淨利:8.23 億元,同比增長 16.74%。
- 稅後淨利:7.31 億元,同比增長 42.22%。
- 基本每股盈餘:9.51 元,同比增長 40.27%。
- 季度表現:24Q4營收12.42億,毛利率22.54%,基本每股盈餘2.75元。
- 趨勢:營收、稅後淨利和每股盈餘均呈增長趨勢,但營業利益略有下降,可能與營業費用增加有關。業外收入大幅增加。
2024 年第四季財務成果 (合併資產負債表摘要)
- 現金及約當現金:6.10 億元,同比減少 56.65%。
- 金融資產:6.84 億元,同比增加 158.11%。
- 應收款項淨額:14.80 億元,同比增加 16.81%。
- 存貨:12.08 億元,同比增加 20.32%。
- 短期借款:0.00 億元,同比減少 100.00%。
- 應付公司債:2.81 億元 (去年同期為 0)。
- 股東權益總計:52.47 億元,同比增加 20.26%。
- 趨勢:現金減少,金融資產大幅增加。短期借款清零,新增應付公司債,股東權益增加。
2024 年財務成果 (合併現金流量表摘要)
- 營業活動淨現金流入:4.75 億元 (2023 年為 12.93 億元)。
- 投資活動淨現金流出:(12.78) 億元 (2023 年為 (2.08) 億元)。主要是取得按攤銷成本金融資產 (11.61) 億元。
- 籌資活動淨現金流出:(1.02) 億元 (2023 年為 (7.00) 億元)。
- 趨勢:營業活動現金流量減少,投資活動現金流出增加,主要用於金融資產投資。
合併重要財務比率
- 負債佔資產比率:23.35% (2023 年為 28.88%)。
- 流動比率:567.43% (2023 年為 353.50%)。
- 速動比率:391.08% (2023 年為 260.56%)。
- 存貨週轉天數:111.62 天 (2023 年為 107.67 天)。
- 應收款項週轉天數:91.47 天 (2023 年為 89.24 天)。
- 股東權益報酬率:15.21% (2023 年為 12.05%)。
- 每股盈餘:9.51 元 (2023 年為 6.78 元)。
- 趨勢:負債比率下降,流動比率和速動比率上升,顯示財務結構改善。股東權益報酬率和每股盈餘提高,顯示獲利能力增強。存貨和應收款項週轉天數略有上升。
集團事業群營業收入分析
- 汽車零件事業群:營收 43.29 億元,同比增長 4.14%,佔總營收約 86%。
- 展示架事業群:營收 7.12 億元,同比下降 3.39%,佔總營收約 14%。
- 趨勢:汽車零件事業群是主要營收來源,且持續成長。展示架事業群營收略有下降。
汽車零件產品別分析
- 圖表顯示,Airbag (氣囊) 和 Seatbelt (安全帶) 是主要的汽車安全零件產品,營收佔比較高,且整體趨勢相對穩定。EPS (電子動力轉向系統) 和 Others (其他) 的佔比較低,但也有一定的成長潛力。
未來營運展望
- 公司對汽車零件及展示架事業群的未來營運展望保持樂觀。
- 新事業處散熱產品的進度是重要關注點。
- 波蘭新廠的營運近況將影響公司的產能和成本結構。
本摘要係依據劍麟 (2228) 於 2025 年 3 月 20 日發布的法人說明會簡報內容整理而成。投資人在進行投資決策時,仍應參考其他相關資訊,並謹慎評估風險。
之前法說會的資訊
- 日期
- 地點
- 台北晶華酒店4樓(台北市中山北路二段39巷3號)
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- 邀參加永豐金證券「2024年第四季產業論壇」,說明本公司營運狀況, 報名請洽永豐金證券法人業務部 謝小姐 [email protected]。
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