六暉-KY（2115）法說會日期、內容、AI重點整理
六暉-KY（2115）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 宏遠證券總公司702會議廳(台北市大安區信義路四段236號7樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加宏遠證券舉辦之法人說明會，會中就財務業務概況做說明
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
六暉-KY(2115) 2024年度前三季營運概況分析與摘要
總體分析與市場影響
六暉-KY於2024年11月7日發布的法人說明會簡報，提供了公司截至2024年前三季的營運狀況。整體來看，這份報告呈現出六暉-KY營收、毛利及營業淨利皆有所成長的態勢，反映公司營運狀況正在改善。從報告中可見，該公司透過多角化經營，將產品銷售至汽車、機車以及自行車等領域，並且分散至中國、印尼以及其他地區，這使得該公司面對單一市場衰退時，有能力將傷害降低。
對股票市場的短期影響：報告中的數據顯示，六暉-KY的營收和利潤正在改善，可能為短期股價帶來正面影響。尤其是營運淨利大幅增長，或可激勵投資人信心。然而，投資者也會關注整體經濟環境，以及原物料價格波動，是否會對公司未來獲利能力造成影響。
對股票市場的長期影響：長期而言，六暉-KY在產品種類與銷售市場的多樣性，有助於降低其營運風險。此外，公司持續投入自動化生產，及早落實ESG行動，皆有助於其長期發展。因此，若公司能維持獲利動能，並且在ESG方面持續精進，可望對長期股價帶來支撐。
投資人應關注的重點：
- 獲利能力：應關注公司是否能夠維持營收增長和利潤改善的趨勢，並注意毛利率是否能穩定提升。
- 原物料成本：由於氣門嘴產業對於膠料、銅材和鋁材等原物料的價格敏感，投資人應密切關注相關原物料的價格波動，以及公司如何應對成本上升的風險。
- 市場需求：應關注各產品類別（如汽車、機車、自行車）的市場需求變化，以及各銷售區域（如中國、印尼）的經濟狀況，以評估公司未來的成長潛力。
- ESG表現：六暉-KY積極推動ESG，但仍應關注其是否能持續改善ESG相關指標，並落實永續發展。
重點摘要
- 公司簡介
- 資本額：新台幣1,043,731仟元
- 主要產品：氣門嘴（約80%），配件買賣及其他（約20%）
- 集團氣門嘴產能：7,000萬套/月，為全球最大產能專業氣門嘴製造商
- 集團人數：1,256人（截至10/31）
- 重要營運據點
- 台灣（營運總部）
- 中國：廈門廈暉、昆山六暉
- 印尼：PT. LUHAI
- 發展重點
- 台灣：精密加工零部件、避震阻尼棒、客製自動化設備
- 中國廈門：傳統氣門嘴、橡膠加工、銅屑/廢銅回收煉銅
- 中國昆山：傳統氣嘴/TPMS氣嘴、金屬鍛造、高性能橡膠加工、自動化陽極線產線
- 廈暉廠具備胎壓氣嘴產線(全自動組裝與檢測)、橡膠產線(全自動配藥)、陽極產線(全自動化生產)
- 昆山廠-核心業務為阻尼棒智能產線
- 主要產品
- 腳踏車系列、摩托車系列、轎車系列、卡車/巴士/工程車系列、胎壓偵測氣門嘴系列、精密加工零件
- 原物料與經營模式
- 原物料包括膠料、銅材、鋁材
- 具備規模經濟、產品線齊全、銅廢料回收、電鍍陽極煉膠廠內自製、高度自動化及三大生產基地
營運績效（新台幣仟元）
指標 2021 2022 2023 2023前三季 2024前三季 YoY(%) 營業收入 3,397,556 3,040,416 2,592,438 1,879,149 2,331,605 24.08 營業毛利 846,003 664,576 532,609 380,485 528,062 38.79 毛利率(%) 24.90 21.86 20.54 20.25 22.65 營業費用 374,450 330,572 343,121 253,987 265,093 4.37 營業費用率(%) 11.02 10.87 13.23 13.52 11.37 營業淨利 471,553 334,004 189,488 126,498 262,969 107.88 營業利益率(%) 13.88 10.99 7.31 6.73 11.28 本期淨利 399,294 226,861 175,028 138,197 157,159 13.72 淨利率(%) 11.75 7.46 6.75 7.35 6.74 期末股本 994,030 994,030 994,030 994,030 1,043,732 每股盈餘 4.02 2.28 1.76 1.32* 1.51 盈餘配股 2.0 1.3 1+0.5 - 財務分析比較表
項目 2021 2022 2023 2023前三季 2024前三季 負債比率(%) 42.74 37.58 36.01 33.61 32.83 長期資金佔不動產、廠房及設備比率(%) 204.26 180.51 184.95 183.31 194.07 流動比率(%) 308.10 275.44 245.71 259.63 319.24 速動比率(%) 217.57 209.04 187.50 195.27 225.50 平均收款日數 85 88 98 99 83 平均銷貨日數 106 103 98 100 95 應付款項週轉率(次) 8.91 9.70 8.36 7.81 8.39 資產報酬率(%) 8.24 4.87 4.12 4.36 4.93 權益報酬率(%) 14.06 7.57 5.77 6.03 6.68 淨利率(%) 11.75 7.46 6.75 7.35 6.47 - 股利發放
- 上市後每年皆發放股利，穩定的股利分配政策
- 產品別營收占比（2024前三季）
- 汽車：26.32%
- 機車、電動摩托車：12.62%
- 卡車及非道路用車：4.94%
- 腳踏車：17.88%
- TPMS類：20.43%
- 配件及其他：17.81%
- 區域別營收占比（2024前三季）
- 中國：49.49%
- 印尼：23.32%
- 其他：27.19%
- 產品銷售量兩期比較 (單位：仟PCS)
- 腳踏車(BC)：2023前三季75,231，2024前三季107,718，+43.18%
- 機車、電動摩托車 (MC,E-MC)：2023前三季146,949，2024前三季162,295，+10.44%
- 卡車及非道路用車 (T/B,L/T,AG,OTR)：2023前三季9,727，2024前三季12,405，+27.53%
- 汽車(PC)：2023前三季23,460，2024前三季24,574，+4.75%
- TPMS：2023前三季27,099，2024前三季30,444，+12.34%
- 落實永續
- 環境(E)：導入ISO14064-1溫室氣體盤查，投入空氣污染防制設備，提升原材料回收率，有害物質減量。
- 社會(S)：無違反人權相關事件，社區回饋及弱勢照顧，雇用當地居民為高階管理階層比例76.92%，子公司榮獲多項企業獎項。
- 公司治理(G)：公司治理評鑑市值未達50億元類排名級距11%~20%，女性董事3名，獨立董事3席，客戶滿意度連續3年總滿意平均達90分以上。
總結
六暉-KY的簡報顯示公司營運正朝著積極的方向發展，尤其在營收及獲利能力的提升。該公司分散風險的策略，以及在自動化和ESG方面的投入，皆有助於其長期發展。然而，投資者仍需關注原物料價格波動、市場需求變化等因素，以全面評估投資風險與報酬。