臻鼎-KY（4958）法說會日期、內容、AI重點整理
臻鼎-KY（4958）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 新加坡Fullerton Hotel (地址: 1 Fullerton Square, Singapore)
- 相關說明
- 本公司受邀參加寬量國際舉辦之「17th Taiwan CEO Week」， 說明PCB產業展望、公司營運績效相關資訊。 114/04/15(14:00~18:30), 114/04/16(09:00~12:20)
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
臻鼎-KY (4958 TT) 投資人簡報摘要 (2025年04月16日)
前言分析：
臻鼎科技控股（4958 TT）於2025年4月16日發布的投資人簡報，展現了公司作為全球第一大印刷電路板（PCB）製造商的地位，並明確了其未來發展戰略。這份簡報的核心聚焦於IC載板業務的快速增長，以及公司在AI相關應用領域的擴張。同時，臻鼎也強調了其在全球生產基地的擴產計畫和智慧製造的推進，目標是鞏固產業領導地位並提高獲利能力。從基本面來看，公司營收成長，獲利能力也在提升，顯示出良好的發展態勢。
然而，值得注意的是，報告中多次提及“China for China”的需求，暗示公司業務與中國市場的關聯性較高。這可能會使公司受到地緣政治風險的影響。投資者在評估臻鼎的股票時，需要仔細權衡這些風險。
重點摘要：
- 公司概況：
- 全球第一大PCB製造公司。
- 2024年營收為新台幣1,716.6億元，年增13.4%。
- 2024年底員工數48,141人，工廠遍布大陸、台灣、泰國、印度。
- 財務狀況：
- 現金及約當現金充足，可靈活應對經濟情勢變化。
- 淨現金和營運現金流量呈現波動，但整體保持在健康水準。
- 歷年營收穩定增長，但2023年相較2022年下滑，2024年恢復增長趨勢。
- 毛利率、營益率、淨利率均有所提升，顯示獲利能力增強。
- 歷年EPS (每股盈餘) 與股利分派大致呈現同步變化趨勢。
- 產品應用：
- 2024年行動通訊仍佔營收大宗，但IC載板業務快速成長，占比顯著提升。
- 公司目標在2030年將IC載板營收占比提升至16-20%。
- IC載板業務：
- 2024年IC載板營收年增75.6%，增速大幅優於產業平均成長。
- 持續擴大ABF載板產能，擁抱“China for China”需求，並拓展Outside China客戶群。
- 目標2030年躋身全球前五大IC載板廠。
- 市場佔有率：
- 連續8年市佔率全球第一，且為PCB產業歷年來首家突破7%市佔率的公司。
- 目標持續擴張全球PCB市佔率至10%甚至15%。
- 技術與研發：
- 以One ZDT（全產品線）策略，拉開與同業的領先差距。
- 持續投入高階產品研發，鞏固產業領導地位。
- 積極參與半導體產業相關組織，拓展在新興技術領域的市場機會。
- 擴產計畫：
- 泰國巴真府廠區第一期預計2025年5月試產，下半年小量產。
- 高雄AI園區預計投入新台幣80億元建置IC載板生產設備。
- 擴產效益預計於2026-2027年起陸續顯現，貢獻獲利。
- 智慧製造：
- 透過智慧製造，提高人均產值，創造更佳獲利。
- 各廠區分階段導入智慧工廠與數位轉型，提升營運效率。
- 股利政策與ESG：
- 維持高股息發放率，與股東共享經營成果。
- 致力推動EPS＋ESG，國際ESG評比持續提升。
- 2024全年營運成果:
- 營業收入：171,664 (百萬新台幣) (+13.4% YoY)
- 營業毛利：32,461 (百萬新台幣) (+18.2% YoY)
- 營業毛利率：18.9% (+0.8 ppts YoY)
- 營業利益：11,586 (百萬新台幣) (+26.5% YoY)
- 本期淨利：13,096 (百萬新台幣) (+38.9% YoY)
- 每股盈餘：9.67 (新台幣)
- 產品營收YoY% (2024):
- 行動通訊 5.5%
- 電腦消費 24.8%
- IC載板 75.6%
- 伺服器/車載/光通訊及其他 30.9%
2024-12-31 金額 2024-12-31 占比 2023-12-31 金額 2023-12-31 占比 現金及約當現金 79,830 30.0% 65,970 27.2% 應收款項 30,959 11.6% 29,503 12.2% 存貨 17,990 6.8% 15,508 6.4% 不動產、廠房及設備 113,462 42.7% 109,965 45.3% 借款 57,051 21.4% 53,130 21.9% 應付款項 40,858 15.4% 37,853 15.6% 對股票市場的影響與未來趨勢分析：
臻鼎科技的這份簡報傳遞了多項可能影響股票市場的訊息：
- IC載板業務的強勁成長：這是簡報中最積極的訊息，顯示臻鼎已成功切入高成長市場，並具備領先優勢。這可視為利多，有助於推升股價。
- 全球市佔率的持續擴張：臻鼎作為產業領導者，不斷擴大市佔率，顯示其競爭力強勁，這對股價有正面支撐作用。
- AI相關應用的拓展：隨著AI技術的快速發展，臻鼎在AI手機、平板、伺服器等領域的佈局，將為公司帶來新的成長動能，可視為長期利好。
- 擴產計畫帶來的效益：泰國和高雄AI園區的擴產，將有助於滿足客戶需求，並提升獲利能力，但短期內可能增加資本支出，投資人應關注相關財務影響。
- 地緣政治風險：公司多次提及“China for China”的需求，這意味著公司業務與中國市場的關聯性較高。考慮到目前的地緣政治緊張局勢，這可能會對股價產生一定的壓力。
- 總體經濟的風險：簡報中提到，公司需靈活應對總體經濟變化，暗示公司業務可能受到經濟波動的影響。
對投資人的建議：
對於投資人，特別是散戶而言，可以關注以下重點：
- 關注IC載板業務的發展：IC載板是臻鼎未來成長的重要引擎，投資人應密切關注其營收、毛利率等指標。
- 留意擴產計畫的進度：擴產計畫的順利進行，將有助於提升公司的競爭力，投資人應關注相關新聞和公告。
- 評估地緣政治風險：臻鼎在中國市場的業務佔比較高，投資人應仔細評估相關風險，並做好風險管理。
- 關注ESG表現：臻鼎在ESG方面的努力，有助於提升公司的長期價值，投資人可關注相關評級和報告。
- 考量總體經濟因素：PCB產業受到總體經濟的影響較大，投資人應關注全球經濟形勢，並評估其對臻鼎的影響。
總結：
整體而言，臻鼎科技的這份投資人簡報展現了公司的強勁實力與明確的發展方向。IC載板業務的快速增長、全球市佔率的持續擴張、以及在AI相關領域的佈局，都為公司帶來了良好的成長前景。但是，投資人在評估臻鼎的股票時，也應仔細權衡地緣政治風險、總體經濟風險等因素。建議投資人保持理性，並做好風險管理，才可以在投資中獲得穩健的回報。
之前法說會的資訊
- 日期
- 地點
- 茹曦酒店 (地址: 台北市松山區敦化北路100號)
- 相關說明
- PCB產業展望、公司營運績效及Q&A
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
- 日期
- 地點
- 報名連結:https://www.zdtco.com/tw/investor/events
- 相關說明
- (1)2024年第4季暨全年營運概況說明 (2)Key Messages (3)提問時間 請預先完成線上報名，會議以中文進行，也歡迎英文提問
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公司未提供
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
- 日期
- 地點
- 台北W飯店(地址:台北市忠孝東路五段10號)
- 相關說明
- PCB產業展望、公司營運績效及Q&A 會議時間為2月18日 09:00~09:50。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
- 日期
- 地點
- 港島香格里拉酒店(地址:香港中區法院道太古廣場)
- 相關說明
- 本公司之營運概況、財務及業務相關資訊 113/11/18(13:00-16:50)、113/11/19(11:00-15:50)
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供