騰雲（6870）法說會日期、內容、AI重點整理
騰雲（6870）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 證券櫃檯買賣中心11樓多功能資訊媒體區(台北市中正區羅斯福路二段100號11樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加櫃買中心舉辦之業績發表會，說明本公司113年財務業務狀況及未來營運展望
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
騰雲科技（6870）2024年第四季法人說明會重點摘要
免責聲明
騰雲科技在簡報中聲明，所提供的財務數字及營運現況等資訊，是根據現行法規及主管機關要求所提供的正確資訊。然而，未來可能因法規變更等不可抗力事件，致使該等資訊不完整或不正確。另外，簡報中提及的預測性資訊，受到政治、經濟、市場等不確定風險因素影響，可能導致實際營運成果與預測資訊有重大差異。公司無義務因實際發生之事件主動更新或修訂該等預測性資訊。
公司概況
- 公司名稱：騰雲科技（Turn Cloud）
- 股票代碼：6870（臺灣證券交易所上市）
- 發布日期：2025年3月25日
- 成立時間：2016年3月29日
- 上櫃掛牌：2023年9月14日（數位雲端類股）
- 資本額：2.289億元
- 董事長暨總經理：梁基文
- 營運總部：臺灣（汐止），海外據點：中國、馬來西亞、日本
- 員工人數：250人以上（研發人員佔比65%）
- 核心技術：AI軟硬體商務解決方案，結合雲端 + 大數據 + AIoT應用
- 主要產品：智慧城市、智慧零售數位轉型客、商、金流解決方案
- 日系代理經銷商：Hitachi Solutions、VINX
- 台灣百貨商場市佔率：70%+
- 海外營收佔比（2024年）：50%+
- 合併營收（2024年）：6.68億元（YoY +24%）
- 稅後淨利（2024年）：1.14億元（YoY +64%）
營運概況與策略布局
- 台灣軟體原廠輸出國際：透過「海外代理」模式拓展業務，方案均已模組化，可支援國際大型跨國專案執行與實施。
- 數位雲端產業迎黃金十年：AI產業規模將快速成長，數位轉型市場規模預計在2030年大幅成長。
- 研發技術具高進入門檻：著重於「軟硬整合」與「場域運營」的結合，研發含AIOT智慧終端應用、客商金流雲端軟體功能開發與雲端AI模型開發。
- 瞄準大型客戶規模化輸出：協助跨國大型集團、商業場域B2B2C複合式業態，客戶續約率95%以上。已導入如三井、永旺AEON、SOGO、新光三越、遠百等海內外大型商場。
- 成長動能強勁具規模經濟：2017年損益兩平，營收每年年增率雙位數成長，2019年至2024年，年營收增長2.6倍，海外營收增長3.5倍，歸屬母公司淨利增長6.6倍。
財務資訊與成長動能
- 2024 Q4單季財報：
- 單季營收創歷史新高，超2.14億，YoY 49%（v.s. 2023 Q4 營收 1.43 億）。
- 歸屬母公司淨利單季5,423萬，YoY 153%（v.s. 2023 Q4 歸屬母公司淨利 2,141 萬）。
- 單季EPS 2.37元，YoY 152%（v.s. 2023 Q4 EPS 0.94元）。
- 2024年度財報：
- 營收達6.68億，YoY 24%；毛利率70%、營業利益率19%。
- 稅後淨利1.14億，YoY 64%；EPS 5.04元/股。
- 子公司獲利結構大幅優化。
- 2024年騰創及騰加合計虧損約1,088萬元（v.s. 2023年合計虧損約2,619萬）。
- 2024年馬來西亞虧轉盈獲利約1,085萬元。
- 2025年前2月累積營收：
- 8,843萬，YoY 18%（v.s. 2024年前2月累積營收YoY 0.05%）。
- 海外營收占比50.5%（中國27%，日本22%，馬來西亞+香港1.5%）。
- 營收結構變化：一次性收益挹注持續性收入，擴大整體營收規模，高續約率95%+。
- 成長動能與潛在商機：
- 2024台灣零售業總體產值規模48,000億。
- 2024中國市場騰雲經手交易額9,510億+。
- 全球AI市場規模2.57兆美元（軟體及應用占比近八成）。
- 全球智慧零售市場規模CAGR 27%。
未來發展策略
- 發展策略：以「自有產品」建立國際品牌價值，為台灣軟體原廠。
- 技術架構：雲架構、AIOT技術架構完整易延伸之產品線。
- 商業模式：Solution as a Service，模組化，可支援國際大型跨國商業設施。
- 海外代理模式拓展：複製成功方程式快速擴張，建立策略聯盟，導入指標案場成為產業Best Practice，商場輻射效應。
整體分析與市場影響評估
從騰雲科技本次的法人說明會資料來看，公司正處於高速成長期，並且在數位轉型和AI應用領域具有明確的發展策略與市場利基。以下是更詳細的分析：
利多因素：
- 營收與獲利雙增：無論是單季或年度，營收和淨利都呈現顯著的年增長，這表明公司業務擴張和獲利能力提升。特別是第四季營收創歷史新高，歸屬母公司淨利年增超過150%，顯示公司在旺季表現強勁。
- 海外市場擴張：海外營收佔比持續增加，顯示公司國際化戰略有效。尤其是在日本、東南亞等市場的佈局，有助於分散風險並擴大營收來源。
- 高續約率：客戶續約率高達95%以上，意味著客戶對騰雲的產品和服務滿意度高，並且建立了長期穩定的合作關係。這對於公司未來的營收預測和客戶維護至關重要。
- 策略聯盟：與Hitachi Solutions、VINX等國際大廠結盟，有助於加速海外市場拓展和提升品牌知名度。
- 研發創新：持續投入AI、AIoT等新技術的研發，推出TCIS（Turn Cloud Interaction Suites）等解決方案，提升了公司的競爭力和差異化優勢。
風險因素：
- 法規與市場風險：法說會中揭露了免責聲明，坦言公司營運會受到法規、政治、經濟與市場等不確定因素影響。
對股票市場的影響與趨勢預測：
綜合以上資訊，騰雲科技的發展前景看好，預期將對股票市場產生正面影響。基於以下幾點考量，預測股價短期及長期趨勢：
短期趨勢（3-6個月）：
- 正面：財報亮眼，營收和獲利大幅增長，有助於提升市場對公司的信心，刺激股價上漲。
- 正面：海外市場拓展順利，營收佔比持續提高，增加公司成長動能的想像空間。
- 中性：整體大盤如果沒有太大的變化，預期會有一波上漲趨勢。
長期趨勢（1-3年）：
- 正面：數位轉型和AI應用市場的快速發展，將為騰雲帶來更多商機。尤其是在零售、智慧城市等領域，公司具備領先優勢。
- 正面：公司具備規模經濟效益，隨著業務擴張，可望進一步降低成本，提高獲利能力。
- 正面：長期信任關係，創造新科技應用商機。GMV收入有長期發展的潛力。
- 注意：要隨時注意法規、政治、經濟與市場等不確定因素影響，需要仔細評估。
投資人應注意的重點（特別是散戶）：
對於一般投資人（尤其是散戶）而言，可以從以下幾個面向來評估騰雲科技的投資價值：
- 基本面：關注營收成長、獲利能力、毛利率等關鍵財務指標。騰雲近年來的營收和獲利表現亮眼，顯示公司基本面良好。
- 成長性：評估公司在數位轉型、AI應用等領域的發展潛力。騰雲的技術和產品具有領先優勢，有望在快速成長的市場中佔據有利地位。
- 風險：注意法規變動、市場競爭、客戶集中等風險因素。適當分散投資，避免過度集中在單一股票。
- 估值：比較騰雲與同業的本益比、股價淨值比等估值指標，判斷股價是否合理。
- 追蹤法人動態：密切關注法人機構的投資動向，作為參考依據。
- 投資建議：不構成投資建議，投資者應仔細評估個人風險承受能力，做好功課再做投資決定。
總結
騰雲科技作為一家專注於數位轉型和AI應用的軟體公司，近年來取得了顯著的成績。本次法說會釋出的資訊顯示，公司營收和獲利大幅增長，海外市場擴張順利，並且具備持續創新的能力。對於投資人而言，騰雲科技的股票值得關注。總體而言，我對騰雲科技的未來發展持樂觀態度。當然，投資人在做決策前仍須謹慎評估，不構成任何投資建議。
之前法說會的資訊
- 日期
- 地點
- 集思北科大會議中心(台北市忠孝東路三段1號億光大樓3樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加凱基證券舉辦之投資論壇 ，說明本公司113年營運財務狀況及未來營運展望
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- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
- 日期
- 地點
- 臺北文創6F (台北市信義區菸廠路88號)
- 相關說明
- 本公司受邀參加元富證券所舉辦之「2024冬季投資論壇」，說明本公司113年第三季度營運財務狀況及未來營運展望
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