虎門科技（6791）法說會日期、內容、AI重點整理
虎門科技（6791）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- 台北市松山區東興路8號13樓(統一證券大樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加統一證券所舉辦之法說會，說明本公司近期營運成果與未來展望
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
虎門科技 (6791) 法人說明會分析報告
整體觀點：
虎門科技 (6791) 展現了穩健的成長動能。作為工程模擬與商用管理軟體服務商，該公司在 CAE 與 SAP 兩大業務領域均擁有深厚的產業積累，並成功跨足工業 4.0 的系統整合與虛實整合市場。財務表現呈現逐年增長趨勢，顯示其商業模式具有高客戶黏著度與持續性收入的特質。
一、 財務數據分析與趨勢
根據簡明損益表與資產負債表，虎門科技展現了健康的成長態勢：
項目 112 年度 113 年度 114 年度 營業收入 (千元) 602,336 675,513 805,617 營業毛利 (千元) 246,149 259,427 330,480 稅後淨利 (千元) 80,605 86,824 86,815 每股盈餘 (EPS) 3.87 4.16 4.16 關鍵財務趨勢分析：
- 營收持續成長： 從 112 年至 114 年，營收呈現明顯階梯式增長，反映市場對其技術服務需求強勁。
- 毛利率維持穩定： 毛利率維持在 38% 至 41% 區間，展現強大的技術服務定價能力。
- 資產負債結構： 115 年第一季負債比率為 46%，相較 112 年底的 38% 有所上升，主要反映企業為業務擴張所進行的必要槓桿運用，整體流動資產比例仍維持高檔，顯示流動性充裕。
二、 業務重點與競爭利基
- CAE (計算機輔助工程)： 累積 40 年研發經驗，擁有超過 80% 的客戶回購率與 95% 以上的學界覆蓋率，並為台灣半導體龍頭指定服務商。
- CPC (協同產品商務)： 跨足 SAP 大型專案市場，受惠於 SAP ECC 舊系統的汰換潮，預計將成為未來重要的成長引擎。
- 工業 4.0： 布局「虛實整合」(Digital Twin)，具備軟硬體整合能力，近期已成功拓展至伺服器、光通訊及半導體物流等高科技領域。
- 研發優勢： 研發團隊高達 90% 以上具有碩博士學歷，並具備跨領域的工程知識庫，技術門檻與產業護城河較深。
三、 資訊判斷：利多與利空因子
利多因子 (推動股價正面因素)：
- 🚀 產業結構性需求： 受惠於 AI 與智慧製造轉型，CAE 與自動化系統需求持續上升。
- 📈 SAP 汰換潮： 大型企業 SAP S/4HANA 導入需求強勁，預期帶動高附加價值的顧問服務營收。
- 💡 高客戶黏著度： 透過標準化流程、線上教學資源與長期配合，維持高達 80% 的回購率。
- 🌍 海外布局： 2026 年新設廠房並配合客戶進軍美國與墨西哥，具備長線國際營運空間。
利空因子 (需持續留意之風險)：
- ⚠️ 研發費用上升： 隨著自動化技術開發與擴廠，短期營業費用增加可能稀釋淨利成長幅度。
- 📉 外部環境變動： 本公司營收高度依賴特定產業(半導體、電子業)，若全球科技業資本支出縮減，恐對業務造成影響。
四、 投資人重點總結與未來趨勢
對股票市場的潛在影響：
虎門科技屬於典型的「技術服務型」成長股，其高毛利特性與軟體訂閱/維運模式帶來的經常性營收，使其在市場動盪時具備較好的抗跌性。投資人應關注其 SAP 專案的執行進度與工業 4.0 海外市場的營收貢獻度。
對未來趨勢的判斷：
- 短期 (1-2 年)： 預計營收將持續受惠於企業數位轉型與 SAP 升級潮而穩定走高。
- 長期 (3 年以上)： 隨著「工業 4.0」與 AI 數據應用深入各製造業供應鏈，虎門科技若能成功落實海外布局，將從國內市場龍頭轉型為國際化技術服務供應商。
散戶投資人應注意重點：
- 毛利率變動： 觀察是否因軟體導入業務占比增加而維持高毛利。
- 合約簽訂進度： 關注公司公告之大型 SAP 或自動化系統專案，這是判斷營收爆發性的關鍵。
- 人才流失風險： 此類知識密集型產業，研發人員的穩定性是維持競爭力的核心。
- 股利政策： 觀察其現金股利配發是否持續穩定，以確認其現金流獲利能力符合財報表現。
之前法說會的資訊
- 日期
- 地點
- 國票金控大樓(臺北市中山區樂群三路128號7樓)
- 相關說明
- 本公司受邀參加國票綜合證券所舉辦之法說會，說明本公司近期營運成果與未來展望。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- TWSE網站直播串流連結
- 文件報告
- 公司未提供
- 日期
- 地點
- 台北新板希爾頓酒店二樓如意廳A(220新北市板橋區民權路88號)
- 相關說明
- 本次上櫃前業績發表會將由本公司經營團隊說明產業發展、財務業務狀況、未來風險及主管機關要求補充揭露事項。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供