采鈺(6789)法說會日期、內容、AI重點整理
采鈺(6789)法說會日期、直播、報告分析
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- 本公司受邀114年3月19日參加美銀證券所舉辦之「2025 Asia Tech Conference」。
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采鈺科技股份有限公司2024年第四季營運簡報摘要 (股票代碼: 6789)
公司簡介
- 公司名稱:采鈺科技股份有限公司
- 股票代碼:6789 (臺灣證券交易所)
- 簡報日期:2025年02月20日
- 簡報發布日期:2025-03-19 10:00:00
綜合損益表 (單位: 新台幣百萬元)
2024年第四季 (4Q24)
- 營業收入淨額: 2,689 (QoQ -2.3%, YoY +43.0%),呈現季度小幅下滑但年增顯著的態勢。
- 營業毛利率: 33.9% (QoQ -2.2 ppts, YoY +22.4 ppts),毛利率年增幅度驚人,但季度略為下滑。
- 營業淨利率: 23.4% (QoQ -1.8 ppts, YoY +23.6 ppts),與毛利率走勢類似。
- 純益: 557 (QoQ略降, YoY大幅上升)
- 純益率: 20.7% (QoQ -0.2 ppts, YoY +19.0 ppts),表現與營業淨利率趨勢相同。
- 每股盈餘 (EPS): 1.76元 (QoQ -3.3%, YoY +1,500.0%),每股盈餘年增率相當驚人,基期甚低是主因。
2024年全年
- 營業收入淨額: 10,002 (YoY +38.2%),全年營收成長顯著。
- 營業毛利率: 30.5% (YoY +13.7 ppts),全年毛利率提升幅度大。
- 營業淨利率: 20.1% (YoY +16.3 ppts),全年淨利率也顯著提升。
- 純益: 1,739 (2023為356)
- 純益率: 17.4% (YoY +12.5 ppts),全年純益率上升幅度相當可觀。
- 每股盈餘 (EPS): 5.49元 (YoY +385.8%),全年EPS成長亮眼,雖然前一年基期較低,但整體而言營運狀況明顯改善。
依產品別之營收比重
季度 (4Q24)
- 影像感測器 (CIS): 71% (QoQ +0.0%, YoY +82.5%),營收佔比最高且年增率高。
- 微型光學元件 (MOE): 27% (QoQ -9.2%, YoY -7.6%),營收佔比呈現衰退。
- 其他: 2%。
年度 (2024)
- 影像感測器 (CIS): 68% (YoY +123.6%),年度營收佔比大幅增加,且年增率極高。
- 微型光學元件 (MOE): 30% (YoY -25.7%),年度營收佔比大幅下降,年減幅度明顯。
- 其他: 2%。
依應用別之營收比重
季度 (4Q24)
- 行動裝置: 80% (QoQ -2.1%, YoY +43.3%),仍為主要營收來源。
- 安控: 10% (QoQ +5.7%, YoY +98.2%),年增率最高。
- 車用: 10% (QoQ -10.1%, YoY +10.4%)。
年度 (2024)
- 行動裝置: 82% (YoY +33.0%)。
- 安控: 7% (YoY +78.8%)。
- 車用: 11% (YoY +61.6%)。
資產負債表及重要財務指標
主要指標
- 現金及約當現金: 13,422 百萬元 (4Q24)。
- 資產總計: 24,740 百萬元 (4Q24)。
- 負債比率: 27% (4Q24),負債比率持續下降。
- 流動比率: 3.3 (4Q24),維持穩定。
- 每股淨值: 56.9 元 (4Q24),穩步提升。
現金流量表
主要數據 (4Q24)
- 期末現金: 13,422 百萬元。
- 營運活動之現金流入: 1,372 百萬元。
- 資本支出: (349) 百萬元。
- 自由現金流量: 1,023 百萬元。
總結與分析
根據采鈺科技2024年第四季的營運簡報,該公司在營收和獲利能力方面均表現出色。特別是年度數據,顯示出顯著的成長,這主要受益於影像感測器(CIS)產品線的強勁表現,行動裝置應用仍是營收主力,但安控及車用領域的成長潛力不容小覷。公司負債比率下降,財務結構穩健,自由現金流量充裕,為未來的投資和發展奠定了良好的基礎。
對股票市場的影響與未來趨勢:
- 利多因素:
- 影像感測器需求強勁: CIS產品線是營收增長的主要驅動力,顯示該公司在影像感測器市場具有競爭優勢。
- 多元應用市場:除了行動裝置,安控和車用市場的營收占比逐漸提升,分散了對單一市場的依賴,降低了風險。
- 獲利能力顯著提升:毛利率和淨利率的大幅增長,反映了公司產品組合優化、成本控制得當以及營運效率的提高。
- 穩健的財務狀況: 負債比率下降,現金流量充足,意味著公司財務風險較低,並具備擴張和研發的實力。
- 潛在風險:
- MOE產品線衰退:微型光學元件(MOE)產品線營收持續下滑,公司需要積極應對,尋找新的增長點,或者進行產品結構調整。
- 市場競爭:影像感測器市場競爭激烈,采鈺科技需要持續創新,保持技術領先,以應對競爭對手的挑戰。
- 匯率波動:雖然報告中平均匯率變動不大,但匯率波動對以出口為主的科技公司仍有影響。
投資人應注意的重點:
- 關注CIS市場需求變化: 影像感測器是采鈺科技的主要營收來源,因此投資人應密切關注CIS市場的需求變化、競爭態勢以及技術發展趨勢。
- 追蹤安控和車用市場的發展: 安控和車用市場是采鈺科技未來的成長潛力,投資人應追蹤這兩個市場的發展動態、相關政策以及公司在這些市場的拓展情況。
- 評估MOE產品線的影響: 考慮微型光學元件營收衰退對公司的整體影響,以及公司如何應對此問題。
- 注意技術創新和專利布局: 采鈺科技是一家技術密集型公司,持續的技術創新和專利布局是其保持競爭優勢的關鍵,投資人應關注公司的研發投入和成果。
總體而言: 采鈺科技2024年表現亮眼,但仍面臨一些挑戰。在CIS產品線保持強勁勢頭的同時,開拓新市場、維持技術領先以及有效控制成本,是公司未來發展的關鍵。對投資人來說, следует關注公司在各應用領域的發展,評估產品線組合,以及觀察公司應對市場變化和風險的能力。短期內,強勁的營收和獲利表現可能推動股價上漲,但長期而言,公司的技術創新能力和市場策略將決定其未來的成長空間。考量公司積極的營運策略和不斷擴張的應用領域,配合穩健的財務狀況,可視為一檔具成長潛力的股票,惟需密切關注上述風險因素。散戶投資人可以關注其季度營收變化以及新產品的開發進度,作為投資參考依據。
之前法說會的資訊
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- (1)公布本公司2024年第4季財務報告及業績展望。 (2)參加方式:請參見 https://www.viseratech.com/tw/investor/operation-report/
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