世界健身-KY（2762）法說會日期、內容、AI重點整理
世界健身-KY（2762）法說會日期、直播、報告分析
公開資訊觀測站資訊
- 日期
- 地點
- KGI凱基證券總部大樓(台北市明水路700號12樓)
- 相關說明
- 本公司受邀請參加凱基證券舉辦之法人說明會，簡介本公司營運績效及策略。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
本站AI重點整理分析
以下內容由AI生成：
世界健身-KY（2762）2025年1季度經營成果分析與展望
根據2025年6月19日世界健身-KY發布的法人說明會簡報，以下為該公司2025年第一季度的經營成果分析及未來展望：
摘要
- 營運成果總覽
- 2025年第一季度營業收入為新台幣25.7億元，年增率為10.1%。
- 毛利率為15.5%，較去年同期下降0.9個百分點。
- 營業利益為新台幣0.95億元，年減率為33.3%。
- 稅後淨利為新台幣0.50億元，每股盈餘（EPS）為新台幣0.45元。
- 新增會所5家，總會所數達135家。
- 扣除新會所影響
- 扣除新會所影響後，營業收入為新台幣24.7億元，年增率為5.8%。
- 毛利率為17.8%，較去年同期增加1.3個百分點。
- 營業利益為新台幣1.53億元，年增率為8.5%。
- 稅後淨利為新台幣0.99億元，每股盈餘（EPS）為新台幣0.90元。
- 資產負債表
- 總資產為新台幣181.97億元，與去年同期基本持平。
- 流動資產佔比下降，非流動資產佔比上升，可能與擴張策略有關。
- 負債總額為新台幣150.52億元，略高於去年同期。
- 權益總額為新台幣31.46億元，低於去年同期。
- 現金流量表
- 期末現金為新台幣7.81億元，遠低於去年同期，主要是因為支付現金股利。
- 營運活動現金流量為新台幣6.27億元，高於去年同期。
- 資本支出為新台幣3.54億元，高於去年同期，顯示公司積極擴張。
- 營收與股利
- 公司自COVID疫情後，營收持續正成長。
- 2025年5月單月營收9.28億創歷史新高。
- 2025年1-5月累計營收也較去年同期成長10%
- 公司維持高股利政策，近幾年股利發放率皆高於160%，殖利率約為7%左右。
- 股利政策說明，資料計算至2025年6月18日收盤。
- 市場佔有率
- 世界健身為台灣最大的連鎖健身房，市佔率依營收劃分約為53%，依會員數劃分約為57%。
- 營收為第二大競爭對手的近2倍。
- 全球佈局與策略
- 已收購 World Gym International，取得全球專屬經營權。
- 未來將加速全球擴張，計畫在歐洲、北美、南美及大洋洲以加盟方式展店，亞洲地區則以直營方式展店。
- 目標在台灣及亞洲分別新增250家據點。
- 健身產業現況
- 社群媒體的盛行、健康意識抬頭、人口老化等因素推動健身產業成長。
- 台灣健身俱樂部市場規模持續成長，但相較於其他主要國家，滲透率仍偏低。
總結與分析
從這份簡報來看，世界健身-KY在2025年第一季度維持了營收成長的趨勢，尤其在疫情過後，擴張策略的效果顯著。儘管毛利率和營業利益率有所下降，但如果考量新會所帶來的初期成本影響，其核心業務表現仍具韌性。公司積極擴張，並且透過併購 World Gym International 取得了全球經營權，顯示其擴張企圖心。
對股票市場的影響與趨勢：
- 利多因素：
- 營收成長： 營收持續成長，特別是單月營收創新高，顯示公司業務動能強勁。
- 擴張策略： 持續擴張會所，並積極拓展全球市場，有助於長期營收增長。
- 高股利政策： 維持高股利政策，對投資人具吸引力，尤其在低利率環境下。
- 市場領導地位： 在台灣健身市場佔據領導地位，具規模經濟優勢。
- 潛在風險：
- 獲利能力下降： 毛利率和營業利益率的下滑，可能影響投資人信心，需要關注後續是否能有效控制成本。
- 現金流壓力： 大量資本支出和股利發放可能帶來現金流壓力，需要密切關注其財務狀況。
投資人應注意的重點：
- 關注營收成長的持續性： 營收成長是支撐股價的重要因素，投資人應關注其營收是否能持續維持高成長。
- 觀察獲利能力是否改善： 關注毛利率和營業利益率是否能有效提升，這將直接影響公司的獲利能力。
- 評估現金流狀況： 確保公司有足夠的現金流來支持擴張計畫和股利發放，避免財務風險。
- 留意市場競爭： 健身市場競爭激烈，需關注公司如何維持競爭優勢。
- 全球市場擴張的進度： 公司擴張至亞洲和全球市場的進度，將影響其未來的成長潛力，這是長線投資的重要指標。
- 基本面指標：追蹤營收、獲利能力、會員數、會所擴張速度等基本面指標。
總體而言，世界健身-KY在台灣健身市場具有領導地位，並且積極拓展全球市場。對散戶投資人來說，可將其視為一個具有成長潛力的標的，但需密切關注其獲利能力、現金流狀況以及全球市場擴張的進度。長期來看，如果公司能成功擴張至亞洲及全球市場，並且維持穩定的獲利能力，將有機會為投資人帶來可觀的回報。然而，投資者也應謹慎評估其潛在風險，做好風險管理。
之前法說會的資訊
- 日期
- 地點
- 新加坡Fullerton Hotel
- 相關說明
- 本公司受邀參加114年4月14日至113年4月15日由寬量國際主辦之「15th Taiwan CEO Week」，說明本公司之營運概況、財務及業務相關資訊。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供
- 日期
- 地點
- 台北市重慶南路一段2號20樓
- 相關說明
- 本公司受邀請參加永豐金證券舉辦之法人說明會，簡介本公司營運績效及策略。
- 公司提供的連結
- 公司網站相關資訊連結
- PDF簡報
- 公開資訊觀測站簡報連結
- 直播或串流
- 公司未提供
- 文件報告
- 公司未提供