給小資族的買股票10大建議

發表於作者:Rurks


投資股票:原則是買那些財務面好的、有穩定營利的、產業前景大的、公司經營人聲譽好的公司,在買這些股票之前,你要先做產業研究、觀察營收數據、分析上下游供貨商資料與相關題材是否有前途。一般情況下:是絕對不買那些主力在玩的、產業已經是明日黃花的、營收一直掉的、公司經營人就是那種會把公司搞垮的人的股票的。

為什麼散戶都會輸錢?除了操作手法不佳(追高殺低)、亂買股票、靠"託夢"買股票之類的因素外。其實就是"投資心法"不正確。當然也不是你的心法正確就會贏利,但我用我的投資方法運行的十幾年:從來就沒遇過所謂"小散戶最常遇到"股價一個月崩90%之類的事情。

我買的股票也從來沒有出現過股票連續半年漲停、股價飆上50倍之類的事情,這或許無法讓那些想要一年賺一億小資族翻身的人喜歡。但我並不喜歡暴利,原因是股價波動太大的話買進賣出點無法控制,而且隨時容易大跌、不符合我的警慎性格。

我買過的漲幅最大股票:花了10幾年時間才翻了5倍多(從50多元漲到260多元),其他漲幅不那麼的大的股票花了將近20年時間才從20多元漲到80元,也只漲了4倍。

所以,我整理我的十個我買股票的基本投資心法,希望可以矯正那些想要不勞而獲快速獲利的散戶們。

本文重中之重:

  • 1. 只買穩定營利的公司:這裡的穩定營利對每個人有不同標準,我的標準是:每年月營收年增率不得為負、且最少4%以上,而且每年年增率增長不得過快,以及年增率必須每月都穩定上升;而且每月營收則不得為負,也不得小於百萬元。
  • 2. 只買總股東人數大於5000人的公司:這點你可以在我們的股權分散表中看到,之所以不得小於5000人的因素是:我不希望買到有明顯主力色彩的股票,正常的股票通常都會有比較多的散戶持有,這些由主力操作的股票都由一個特點:就是股價是由主力決定的、而非市場決定的。如果這樣就已經背離的股票市場被發明出來的初衷。
  • 3. 只買產業有上升趨勢的股票:你可以使用Google Trends查詢一下指數,為甚麼我不希望買到產業趨勢下降的股票呢?因為我相信股價是由市場決定的、而非主力決定的。如果你看一下6616這檔股票,你可以看到總股東人數小於1000,營收其實也不太好,有很明顯的主力色彩。而且居然是做家具代工製造的?股價居然能從10元炒到30多元?
  • 3.5 如果你相信我對於產業趨勢的看法:你就會知道為甚麼我每到沒有成交的時間都要花一天的1/3時間觀察新聞、了解各種行業的動向。因為你只要找到了一定有穩定上升趨勢的產業,你再去尋找這些股票買入,你的獲利機會就大得多。這也就是為甚麼台積電(2330)大立光(3008)等股票能在幾十年內有如此之大漲幅的真正原因。
  • 4. 只買那些經營人不會把公司搞垮的股票:要是經營人把公司搞垮的話就散戶而言幾乎是讓人欲哭無淚的事情,要找到了一家有穩定營利、產業具上升趨勢的好公司後,你還要去尋找這家公司的董事長、總經理、高層主管是否有一些(疑似)貪汙、亂玩公司、與法律案件扯上關係的事情。要是有:最好不予考慮。
  • 5. 股價是由市場決定,而非主力決定:這就是為甚麼不能買主力色彩股的原因,因為主力股的根本就是股價都由主力定的、而非市場投資人定的。這些股票的特色就是大漲也大跌,而且容易出現背離市場看法的漲幅與跌幅,有主力色彩的股票最好別買,因為大家都無法猜透人性、也無法猜透主力會在什麼地方下車。
  • 6. 市場的特性失去,那這個市場就不值得期待:延續上面一點,市場股價的定義是普通投資人認為的價值。就比如說我想用10元的股價買入國巨(2327)一張,絕對不會有人願意賣給我,原因就是離市價太遠。而當投資人都願意以更高的價位買入股票的時候,這檔股票的價值就上升了;而當投資人都被迫以更低的價位買進股票的時候就代表股票的價值變低了。而主力股不會有這種情況,因為股價都是由一個人訂的,而非市場認為的。
  • 7. 千萬別買炒作股:炒作股和主力色彩股一樣,都是大漲大跌,其都是受某個特定題材影響,都題材效果結束後,股價都回跌到正常價位,更甚者甚至回跌到比正常價位更低的股價。
  • 8. 從消息面買股票不一定是好事:我通常把消息面視作基本面的事後指標(這點投資者有爭論,但我認為應該是事後指標,因為媒體只有看到有看頭才會發布消息)。可以從消息面中去映證基本面的營收資料、經營資訊、產業推動速度等。但切記不能因為假消息買股票。
  • 9. 永遠跟隨基本面、而不是技術面、籌碼面、消息面:在我來看,這些雜七雜八的指標都是基本面的事後反證指標,因為技術面是從先前的情況來預測未來的情況,但技術面只針對股價,這個股價是市場的看法,而市場的看法就是人們對基本面資料的看法;而籌碼面是從持股來看情況,對一些喜歡暴利的人來說有幫助、但對我來說就沒幫助;而消息面則是基本面的反證,可以作為事後指標來看,但絕對不能背離基本面。
  • 10. 從財報、產業分析、財務面出發看股票:每天看財報、基本面資料或許很無聊,而每天看新聞與文章做產業分析也很無趣。但我一再強調股價應該從原始初衷出發:那就是以投資人的看法為標準,而人的看法有可能是被炒起來的、也有可能是從理性推論中推出來的。而以我的觀點看:炒作起來的股票根本不值得關注。而理性數據的來源有基本面、技術面、籌碼面、消息面等,其實後面這三個指標都是基本面的反證,所以你只要長期關注基本財務面就好了。

作者:Rurks@poorstock.com。
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金伯伯不錯 記下來2019年4月27日 11:01:26 下午
連莊大王好文章..收藏!2019年5月17日 9:15:36 上午

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