MACD是什麼?如何應用MACD?

發表於作者:Rurks


MACD即指數平滑異同移動平均線的英文(Moving Average Convergence / Divergence)縮寫,是一種每個投資人都很熟悉的技術分析工具,也是投資人公認的最公正波段操作指標,由Gerald Appel(技術分析大師)於70年代提出,在當時台股情況混亂下曾經是一個被過度炒作的指標。我在技術分析指標一文中有簡單敘述過MACD。

MACD的基本原理

簡單說,MACD就是由兩條不同速度的EMA(股價平滑移動平均線)來計算兩者的差離(DIF),然後再對算出來的DIF進行平滑移動平均處理。而MACD打開包裝後其實就是MA(均線),只是MACD使用其變化過後的計算過程避免了使用移動平均線的一些股價買賣操作假象。

短線指標使用DIF判斷,而長線指標則使用MACD判斷。這三個指標的計算原理如下:

  • EMA(指數移動平均線)其實就是給予近期資料較高的權重、前期資料較低的權重而算出的移動平均線。然而:EMA也是一種移動平均線的變體。這個指標算出來的資料不具有太大參考性,還需要綜合接下來的DIF和MACD指標來看。
  • DIF的計算方法很簡單:就是短期減去長期的EMA。而這個短期與長期的日期在技術分析領域中沒有明確定義,不過通常取短期為12日、長期為26日。
  • MACD就是把9日內的DIF再取一次指數移動平均線(就是上面提到的EMA),就是MACD。
  • 柱線(一種更常在軟體中看到的、更準確的MACD與DIF綜合指標)就是DIF減去MACD的值。

早期由Gerald Appel推出的第一版本,約1970~1990年代運行的MACD(長線)與DIF(短線)兩個指標最初是使用折線圖繪製,後來1990年代過後才開始使用柱狀圖繪製(柱線),因為更能清楚表現買賣趨勢。

MACD、DIF如何應用在操作上?

有幾個要點:

  • MACD與DIF交叉後表示趨勢成立,這個趨勢無法從交叉中判斷,有可能是上升趨勢、也有可能是下跌趨勢,需要看下面提到的更多指標來確認。
  • 當DIF由MACD的下方往上方突破時顯示市場買賣熱度變大,是買進訊號。
  • 當DIF由MACD的上方往下方突破時賣出波段成立,這時候應該快速清空持有股票出場。
  • 當柱線接進0時表示買進、賣出訊號成立。
  • 柱線由負轉正為買進訊號。
  • 柱線由正轉負為賣出訊號。

MACD的缺點

  • MACD是落後指標,只能用於確認買進與賣出波段,無法事先預測。因此需要搭配一些領先指標(如量能指標)來使用才會更準確。只單單看MACD買股票是絕對會失敗的。
  • 遇到盤整格局時無法準確時DIF與MACD都會失效,也就失去判斷價值。
  • 無法預知股價高低點。

以上,就是我對MACD的總整理,希望對你有幫助!


作者:Rurks@poorstock.com。
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REN有看有讚一個2019年4月27日 5:23:52 下午

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